Per molti investitori, non ha senso seguire le oscillazioni quotidiane dei mercati. Il loro stile di investimento consiste nel comprare titoli di qualità e tenerseli stretti per sempre.
Il grande investitore Philip Fisher nel suo libro Common Stocks and Uncommon Profits afferma notoriamente che il momento migliore per vendere un titolo è “quasi mai”. Anche Warren Buffett, l’investitore value con più successo al mondo, ha familiarità con l’arte di comprare e conservare.
Se il vostro obiettivo è quello di costruire un solido flusso di entrate per la pensione, allora includere alcuni “titoli da tenere per sempre” nel portafoglio è una buona idea. Potrete attingere ai vostri titoli da dividendo per avere un’entrata regolare ogni volta che ne avrete bisogno. E, nel caso in cui non abbiate bisogno di entrate passive, questi flussi di cassa possono essere reinvestiti e sbloccare il potere del compounding.
I titoli da tenere per sempre pagano dividendi a prescindere da quello che succede all’economia generale. I loro payout sopravvivono a picchi e minimi, guerre, depressioni e bolle degli asset.
I prodotti e servizi di queste compagnie sono talmente essenziali da non poter immaginare una vita normale senza di essi. Questa caratteristica ha trasformato queste compagnie in macchine sforna-denaro che non si fermano mai. Ecco le nostre tre scelte in questa categoria:
1. Coca Cola
Coca-Cola (NYSE:KO), il colosso di cibo e bevande con sede ad Atlanta, è un asset ideale da tenere per sempre. Anche se molte compagnie ricompensano regolarmente i loro investitori tramite i payout, raramente si trova una compagnia che invii assegni di dividendi da oltre un secolo.
Questa storia straordinaria non nasconde il fatto che la vendita di prodotti alimentari e bibite sia un’attività difficile che richiede innovazione costante e che vede una pesante concorrenza. Coca-Cola, nei suoi 128 anni di storia, ha dimostrato che il suo marchio ha un potere immenso per far fronte a queste pressioni.
Proprio come tanti marchi di consumo, anche Coca Cola sta registrando un impatto sulle vendite dovuto alla pandemia di COVID-19, con le vendite nei parchi divertimento e nei cinema che si sono azzerate per via dei lockdown. Ma il bilancio della compagnia rimane forte e la direzione è fiduciosa sulla sua posizione di liquidità.
In un momento in cui i consumatori più attenti alla salute si allontanano dalle bevande zuccherate, la compagnia sta espandendo la sua offerta di prodotti salutari. Nell’ambito del piano per andare oltre il nome del marchio e diventare una “compagnia interamente di bibite”, Coca Cola sta acquisendo compagnie di bevande startup che facciano una buona impressione ai suoi clienti salutisti e sta cercando nuove aree di crescita. Tra i suoi recenti investimenti troviamo Honest Tea, Fairlife e Suja Life LLC.
Grafico a 1 anno Coca Cola
Scambiato a 50,79 dollari alla chiusura di ieri, il titolo di Coke ha un rendimento annuo del 3,41%. Il ritorno potrebbe non sembrare tanto entusiasmante, ma la compagnia ha l’abitudine di alzare il suo payout e lo fa ormai da 56 anni di fila. Il suo dividendo trimestrale da 0,41 dollari ad azione è più che raddoppiato negli ultimi cinque anni.
2. Nike
Il colosso dell’abbigliamento sportivo Nike (NYSE:NKE) è un altro ottimo candidato buy and hold per gli investitori a lungo termine. La compagnia si trova in una forte posizione finanziaria ed è in grado di sopportare la debolezza dovuta alla pandemia di COVID-19.
La forza del marchio e la resilienza del suo business model risultano evidenti dal successo della strategia di e-commerce di Nike durante la pandemia, quando la maggior parte dei suoi punti vendita erano chiusi. L’amministratore delegato John Donahoe ha riferito agli investitori che le operazioni di e-commerce restano “in modalità di crescita”, nonostante lo shock per la domanda rappresentato dalla diffusione del coronavirus.
Gli analisti di Wall Street hanno inoltre consigliato ai clienti di tenersi strette le azioni di Nike nonostante la battuta d’arresto degli utili della compagnia, durante la pandemia che ha costretto il colosso a chiudere i negozi. Il produttore delle scarpe Air Jordan è ben posizionato per una crescita a lungo termine, dato il forte riconoscimento del suo marchio e le sue capacità digitali sempre più in miglioramento.
La tendenza al digitale dovrebbe continuare a “spingere le vendite e l’espansione dei margini di profitto nei prossimi anni”, secondo l’analista di Telsey Advisory Cristina Fernandez.
Grafico a 1 anno Nike
Scambiato a 118,59 dollari alla chiusura di ieri, il titolo di Nike ha visto una forte ripresa dal minimo di marzo di 60,58 dollari nel rally di mercato post-pandemia. Se il titolo dovesse indebolirsi di nuovo durante un diffuso selloff, gli investitori potrebbero avere un buon punto d’entrata per comprare le azioni. Nike paga un dividendo trimestrale di 0,245 dollari ad azione, con un rendimento dello 0,80%, in costante aumento dal 2004.
3. Verizon Communications
Le compagnie di telecomunicazione hanno molte delle qualità di un asset da tenere per sempre. Non importa la direzione dell’economia, le connessioni internet e wireless probabilmente saranno le ultime cose che i consumatori elimineranno dalla loro lista dei prodotti necessari. Questa prevedibilità li rende preziosi titoli da conservare per sempre in un portafoglio pensionistico.
Verizon Communications (NYSE:VZ), uno dei principali fornitori di telecomunicazioni negli Stati Uniti, ne è un eccellente esempio. La compagnia paga dividendi costanti ed in aumento da 30 anni.
Il suo dividendo trimestrale da 0,6275 dollari ad azione è aumentato di oltre il 50% dal debutto in borsa nel 2000, dopo la fusione tra Bell Atlantic e GTE. Il titolo, che ieri ha chiuso a 60,37 dollari, offre un solido rendimento annuo del 4,14%, che non sembra male in confronto al rendimento medio di solo l’1,7% delle compagnie dell’indice S&P 500.
Grafico a 1 anno Verizon Communications
In un momento in cui il settore wireless sta maturando e la crescita è difficile da raggiungere, le rivoluzioni tecnologiche stanno aprendo nuove aree di crescita. Il prossimo passo per Verizon sarà il lancio della rete di quinta generazione, o 5G.
Le reti wireless 5G sono cruciali per il successo di alcune applicazioni futuristiche, come le auto a guida autonoma, le case domotiche e le procedure chirurgiche da remoto.
Morale della favola
È sempre un buon momento per comprare titoli da tenere per sempre come Coke e Verizon e conservarli nel portafoglio da reddito. Compagnie con vantaggi competitivi resistenti, marchi potenti e posizioni di mercato radicate continuano a ricompensare gli azionisti con i dividendi. Si trovano in una posizione migliore per superare qualsiasi ribasso economico ed avere una buona performance sul lungo termine.