Il settore immobiliare USA come mostrato dall’indice Real Estate (NYSE:XLRE), è stato quello con la performance peggiore venerdì, scendendo dell’1,1%, più del doppio di quello industriale (indice Industrials (NYSE:XLI)) (-0,5%).
L’aspetto strano di questa performance sottotono è il fatto che i recenti dati e la politica monetaria dovrebbero invece spingere il sottoindice facendogliene segnare una migliore. I dati di venerdì sulle vendite di case esistenti hanno battuto le aspettative di un +1,2% con un balzo del 2,5%.
Inoltre, il cammino verso i tassi più bassi avrebbe dovuto incoraggiare il settore, in quanto dei tagli implicheranno condizioni di mutuo migliori. Infine, il rendimento sceso ai livelli del 2,00%, vicino al minimo dal 2017, elimina la concorrenza da parte di investitori alla ricerca di entrate passive.
Quindi, perché gli investitori dovrebbero preoccuparsi?
Perché non ha senso. E, quando qualcosa non ha senso, è il caso di essere super-cauti. I bene informati stanno svendendo il settore, proprio come stanno comprando Buoni del Tesoro da novembre, perché si aspettano una recessione? Vediamo cosa ci rivela il grafico.
La spinta iniziale dalla cautela della Fed ha portato il settore al massimo storico, ma non è durata. Ed è finito in territorio negativo.
Nell’analisi tecnica occidentale, l’azione di prezzo separata da gap viene chiamata inversione a isola ed avviene quando i venditori prosciugano la domanda esistente e riducono le offerte per trovare altri compratori disponibili. Nelle candele giapponesi, la mossa di tre giorni ha formato una Evening Star.
Questa è stata particolarmente ribassista, con la terza ed ultima candela che non solo si è addentrata nella maggior parte della prima candela di mercoledì ma che virtualmente ha cancellato tutti i guadagni della scorsa settimana.
Più sono in alto e più rumore faranno quando cadranno
Un segnale di inversione viene previsto in base all’impennata precedente, in cui maggiore è l’inversione della domanda e maggiore sarà il potenziale crollo. Dal momento che il rialzo precedente ha fatto registrare un massimo storico, ci sono maggiori possibilità di un’inversione.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero aspettare una potenziale posizione long che si consolidi sopra il trend rialzista, al momento sotto 37dollari.
I trader moderati potrebbero pensare ad una posizione short se il prezzo ritesterà con successo la resistenza della Evening Star, con almeno una candela rossa lunga ad inglobarne una verde o piccola di qualsiasi colore.
I trader aggressivi potrebbero andare short quando vogliono, dopo aver stabilito un piano di trading adeguato al proprio profilo.
Esempio di trading
- Entrata: 38,50 dollari
- Stop-Loss: 38,65 dollari, sopra il massimo storico
- Rischio: 0,15 dollari
- Obiettivo: 37,00 dollari
- Ricompensa: 1,50 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:10