2 ETF multi-asset per ripararsi da un Q2 potenzialmente volatile
Investing.com | 11.04.2022 15:24
Man mano che cambia il panorama economico e geopolitico, gli investitori rivalutano i loro portafogli. I dati suggeriscono che ci siamo allontanati da un mercato rialzista in molte classi di asset, soprattutto titoli azionari, andando verso l’incertezza sui mercati in generale. Ad esempio, l’indice S&P 500 e l’indice legato al settore tech NASDAQ 100 sono scesi del 5,8% e del 12,2% sull’anno in corso (YTD).
Aumentano anche le aspettative di una recessione. Negli ultimi giorni, Deutsche Bank ha messo in guardia da una recessione all’orizzonte. E Bank of America è scettica sugli aumenti dei prezzi dei titoli azionari, soprattutto quelli visti a marzo.
Nell’articolo di oggi parleremo di due exchange-traded fund (ETF) multi-asset che potrebbero interessare a vari lettori. Fondi simili di solito investono su titoli azionari statunitensi e globali, asset fixed-income, materie prime, valute e REIT. Molti di loro investono anche su ETF inversi nonché su fondi di criptovalute.
Di conseguenza, possono contribuire a ridurre la volatilità complessiva di un portafoglio mentre gli investitori navigano in condizioni economiche in mutamento. Molti fondi multi-asset inoltre puntano a generare entrate continue per gli investitori buy-and-hold.
Infine, dovremmo ricordare ai lettori che il ritorno di prezzo dell’indice Dow Jones U.S. Select Dividend Index è stato del 4,9% finora nel 2022. Ed il ritorno netto totale è pari al 5,9%. Questi dati possono essere una base di paragone quando si analizzano varie classi di asset.
1. Alpha Architect Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF
- Prezzo attuale: 33,12 dollari
- Range su 52 settimane: 30,68-34,51 dollari
- Rendimento dividendo: 2,02%
- Percentuale di spesa: 0,77% annuo
Il nostro primo fondo, Alpha Architect Gadsden Dynamic Multi-Asset ETF (NYSE:GDMA), investe su altri fondi di differenti classi di asset e su titoli azionari. Questo ETF gestito attivamente potrebbe resistere in vari archi del ciclo d’affari.
GDMA, che investe su 28 asset, ha cominciato gli scambi nel novembre 2018. I primi 10 nomi del portafoglio ne rappresentano oltre due terzi degli asset netti di 133,51 milioni di dollari. In altre parole, è un fondo concentrato.
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Tra i fondi principali in GDMA troviamo:
- Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VTIP), -1,7% YTD;
- Schwab US TIPS ETF™ (NYSE:SCHP), -5,5% YTD;
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE:UUP), +4,1% YTD;
- SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSE:XME), +37,1% YTD;
- iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF), +27,3% YTD.
GDMA ha visto ritorni del 4,0% finora sull’anno e del 4,1% nello scorso anno. Come altri fondi gestiti attivamente, i ritorni dipendono molto dalla performance dei gestori del fondo. Decidono le allocazioni degli asset in base alle loro aspettative nelle attuali condizioni del mercato. Tuttavia, crediamo che GDMA meriti di stare nella vostra watchlist.
2. Invesco Zacks Multi-Asset Income ETF
- Prezzo attuale: 23,69 dollari
- Range su 52 settimane: 22,94 - 25,82 dollari
- Rendimento dividendo: 2,70%
- Percentuale di spesa: 1,00% annuo
Il nostro prossimo fondo è Invesco Zacks Multi-Asset Income ETF (NYSE:CVY). Investe su azioni di società USA e globali, azioni privilegiate, REIT, MLP e fondi chiusi.
CVY, che replica i ritorni dell’indice Zacks Multi-Asset Income Index, è stato lanciato nel settembre 2006. L’ETF multi-asset al momento investe su 151 asset, l’89% dei quali si trova negli USA. Il resto viene da Brasile (3%), Cina (2,2%), Giappone (2,1%), e molti altri paesi.
In termini di allocazione settoriale, troviamo finanziari (36,3%), energetici (17%), immobiliari (10,4%), società di investimento (10,0%), e beni di consumo voluttuari (8,8%).
I primi 10 nomi del portafoglio rappresentano oltre il 12% dei quasi 120 milioni di dollari di asset netti. In cima alla lista ci sono i nomi energetici EQT (NYSE:EQT), Black Stone Minerals (NYSE:BSM) e ConocoPhillips (NYSE:COP); il produttore siderurgico brasiliano Gerdau (NYSE:GGB); il REIT sanitario Welltower (NYSE:WELL); ed il REIT di magazzini Life Storage (NYSE:LSI).
CVY è sceso del 3,4% sull’anno in corso ma ha visto ritorni di circa lo 0,8% sugli ultimi 12 mesi. Al momento è scambiato ad 11,49 volte gli utili forward e 1,67 volte il valore contabile. Gli investitori che sperano di minimizzare le perdite durante i ribassi dei mercati potrebbero prendere in considerazione l’idea di approfondire ulteriormente CVY.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
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