Il calo di AMD potrebbe essere tutt’altro che finito
Pinchas Cohen | 19.10.2022 17:30
Due mesi e mezzo fa ho scritto perché AMD potrebbe essere sul punto di crollare. Ho sostenuto che la debolezza delle previsioni avrebbe messo in ombra i forti fondamentali.
Da allora la valutazione dell’azienda è crollata. L’attuale valore di mercato di Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), pari a 93,57 miliardi di dollari, è sceso del 46%.
Gli analisti che si basano esclusivamente sui fondamentali sono stati estremamente positivi sulle valutazioni dell’azienda, prevedendo un aumento. Un sondaggio del Wall Street Journal (WSJ) dimostra che questi analisti sono diventati più rialzisti, mentre la capitalizzazione di mercato del gigante tecnologico è in calo.
Tre mesi fa, il WSJ aveva 22 raccomandazioni di acquisto contro una di vendita. Un mese fa, il rapporto è salito a 25 che raccomandavano un acquisto e di nuovo 1 che raccomandava una vendita. Attualmente, il WSJ ha 27 raccomandazioni di acquisto e zero di vendita sul titolo.
Tipranks mostra lo stesso solido consenso: 20 acquisti contro 1 vendita, con un obiettivo di prezzo medio di 97,50 dollari, un rialzo del 56%. L’obiettivo più alto è di 200 dollari, un’impennata del 73%.
Il mio target è di 34 dollari.
Il titolo potrebbe sviluppare una seconda flag ascendente consecutiva. Dopo che la società ha perso un quinto del suo valore in tre sedute, gli short sellers hanno rapidamente bloccato i profitti. La seguente congestione rappresenta l’affollamento tra gli short sellers che riacquistano il titolo e l’offerta continua di altri venditori allo scoperto. Il breakout al ribasso, come per la prima bandiera, dovrebbe ripetere la mossa al ribasso, in quanto il mercato stacca la pressione di trading del pattern al ribasso una volta che l’offerta annega la domanda creata dallo short covering.
L’obiettivo è quindi un movimento al ribasso di 15 dollari dal punto di breakout, che dovrebbe essere intorno ai 40 dollari. Ma c’è di più.
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Come ho descritto nel mio articolo di agosto, il precedente testa e spalle, dal 2 agosto 2021 all’11 aprile 2022, indica un obiettivo molto più basso. L’altezza del testa e spalle di 65 dollari è la mossa al ribasso prevista dal breakout, dato che statisticamente i prezzi si fiondano al ribasso in proporzione alla distanza percorsa dai prezzi nella direzione opposta. Pertanto, il punto di breakout di 99 dollari meno 65 dollari corrisponde a 34 dollari.
Moreover, there is an even larger H&S top at play. Its $90 height seems to suggest a repeat performance from the $74 breakout point. However, that would take the price below $0. I honestly don’t have experience with this pattern being larger than a company’s stock’s previous gains and am therefore not considering this target. This anomaly is another example of market distortions after the significant quantitative easing that took place during the coronavirus pandemic.
Inoltre, è in atto un massimo testa e spalle ancora più grande. L’altezza di 90 dollari sembra suggerire una ripetizione del breakout point di 74 dollari. Tuttavia, ciò porterebbe il prezzo al di sotto di 0 dollari. Onestamente non ho esperienza di questo modello che supera i guadagni precedenti di un’azienda e quindi non prendo in considerazione questo obiettivo. Questa anomalia è un altro esempio di distorsione del mercato dopo il significativo quantitative easing avvenuto durante la pandemia di coronavirus.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero attendere che la flag attuale completi un breakout al ribasso, o, in caso di blow out, trovare la resistenza della prima bandiera. Quindi, attendere la conferma della resistenza con una delle due bandiere.
I trader moderati dovrebbero aspettare lo stesso, così come la mossa di ritorno, ma un’entrata più ravvicinata se non per la conferma.
I trader aggressivi potrebbero entrare short al breakout al ribasso dell’attuale bandiera, in chiusura, o al ritorno alla prima bandiera.
Esempio di trade – posizione short aggressiva
- Entrata: 57 dollari
- Stop-Loss: 60 dollari
- Rischio: 3 dollari
- Target: 45 dollari
- Ricompensa: 12 dollari
- Rapporto di rischio - ricompensa: 1:4
Nota: L’autore non ha posizioni in nessuno degli strumenti menzionati nel presente articolo.
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