La decisione dell’OPEC colpisce NOK, CAD e RUB
Swissquote Europe Ltd | 28.11.2014 13:52
h2 Forex News and Events/h2
L’OPEC non è intervenuta alla riunione del 27 novembre. I 12 paesi membri hanno mantenuto invariato il tetto della produzione giornaliera a 30 milioni di barili, nonostante gli appelli di alcuni paesi a rivedere la produzione per sostenere i prezzi del petrolio. La decisione è stata dettata da ragioni strategiche. Poiché la produzione degli USA sta raggiungendo massimi storici a un ritmo sostenibile, un taglio dell’OPEC non farebbe che nuocere alla quota di mercato del gruppo. Anche se i costi più elevati del petrolio di scisto peseranno sicuramente sugli USA, le vittime immediate sono state le valute dei produttori di petrolio (NOK, CAD e RUB), come pure l’EUR, visto che lo sviluppo del mercato orso per il petrolio andrà ad aggravare le previsioni d’inflazione per il 2015. La stima sull’IPC a/a di novembre dell’Eurozona è scesa allo 0,3% come previsto, rispetto allo 0,4% di un mese fa.
Forti vendite sui mercati del petrolio
Il greggio WTI ha ceduto 6 USD, scendendo a 67,75 USD per la prima volta dal settembre 2009, il brent è crollato a 71,12 USD. Il consolidamento rialzista del WTI della scorsa settimana ora lascia il posto a un mercato orso più accentuato. L’indice RSI è sceso al 23%, ciò significa che i contratti sul petrolio sono stati venduti troppo velocemente e in un intervallo troppo breve. Gli indicatori di trend e momentum sono però diventati bruscamente negativi, quindi su questi livelli una correzione di breve termine sarebbe salutare. Questa lotta aggressiva per ottenere quote di mercato dovrebbe comunque generare vendite ancor più marcate, perché saranno i mercati a decidere il prezzo fino alla prossima riunione dell’OPEC, in programma per il 5 giugno a Vienna.
NOK, CAD e RUB
In scia alla decisione dell’OPEC di non intervenire, le valute più colpite sono state certamente NOK, CAD e RUB. La Norvegia ha detto chiaramente che non rivedrà le spese per il settore petrolifero sull’onda della flessione dei prezzi, che “potrebbero rivelarsi uno shock temporaneo”, come ha riferito il ministro delle Finanze Siv Jensen. Per la prima volta da marzo 2009, l’USD/NOK testa offerte a 7,00. Se superate, si dovrebbe assistere a un progresso sostenuto. Il calo della corona norvegese dovrebbe compensare, almeno in parte, lo shock dei prezzi. La resistenza chiave staziona a 7,3133/45 (resistenza di fine 2009/inizio 2009). L’EUR/NOK ha compiuto un rally fino a 8,7286, lasciandosi alle spalle le barriere a 8,50.
L’USD/CAD ha aperto la seduta sopra la sua media mobile a 21 giorni (1,1326). L’inversione rialzista legata all’OPEC era ampiamente prevista. La coppia ha superato il canale discendente di novembre, entrando così nel mercato toro. La resistenza chiave corrisponde al massimo dell’anno a 1,1469, secondo noi un superamento di questo livello è solo questione di tempo. Il calo del loonie (CAD) sicuramente non è positivo per l’inflazione canadese, che sta già superando l’obiettivo del 2% perseguito dalla BoC. Le condizioni macroeconomiche dovrebbero spingere la BoC ad adottare una politica più restrittiva alla prossima riunione della BoC (3 dicembre), frenando così gli orsi del CAD.
Vota l’App
Negli ultimi due giorni, il rublo ha compiuto un rally del 7% nei confronti dell’USD. L’USD/RUB stamattina ha toccato le offerte a 50. Le vendite aggressive di RUB hanno spinto i livelli tecnici dell’USD/RUB in zona positiva, fatto che lascia presagire un superamento della forte resistenza a quota 50. Secondo il nostro studio di regressione mensile, il rublo è la valuta a beta più elevato per i mercati del petrolio. Un trend ribassista più marcato del petrolio dovrebbe inevitabilmente far scendere il rublo. Lo stress sui mercati del rublo si è tradotto in volatilità consistenti. La volatilità implicita a un mese si è impennata al 35%. Oggi l’inversione di rischio 25 delta a 3 mesi per l’USD/RUB è salita a 10 punti base, livelli registrati l’ultima volta all’inizio del 2009. La preferenza per le opzioni call sull’USD/RUB confermano le pressioni a medio termine nei mercati dei derivati.
EUR/USD L’EUR/USD continua a operare all’interno della banda orizzontale tra il supporto a 1,2358 e la la resistenza a 1,2577. Tuttavia, il recente fallimento teso a violare la linea di tendenza discendente favorisce una polarizzazione ribassista. Viene sfidato il supporto orario a 1,2444. Una resistenza oraria giace a 1,2532 (massimo 26/11/2014). In una prospettiva di lungo termine, da maggio 2014, l’EUR/USD si trova in un trend discendente. La violazione della forte area di supporto fra 1,2755 (minimo 09/07/2013) e 1,2662 (minimo 13/11/2012) ha spianato la strada a un declino verso il forte supporto a 1,2043 (minimo 24/07/2012). Una resistenza chiave giace a 1,2632.
GBP/USD La coppia GBP/USD ha infranto al rialzo la banda orizzontale tra il supporto a 1,5593 e la resistenza a 1,5736. Tuttavia, l'attuale ritracciamento profondo è sinonimo di una sostenuta mancanza di interesse all'acquisto. Monitorare il supporto orario a 1,5679 (minimo 26/11/2014, si veda anche la linea di tendenza ascendente). Una resistenza oraria è attualmente pari a 1,5826. A più lungo termine, la rottura del supporto a 1,5855 (minimo 12/11/2013) conferma una tendenza ribassista di fondo. Un rischio al ribasso conservatore è dato da un test del supporto a 1,5423 (minimo 14/08/2013). Un altro supporto è disponibile a 1,5102 (minimo 02/08/2013). Una resistenza chiave si trova a 1,5945 (massimo 11/11/2014, vedasi anche il canale discendente).
USD/JPY L’USD/JPY si sta consolidando dopo aver segnato un massimo su 7 anni a 118,98. L’attuale lieve declino dei prezzi suggerisce un forte interesse all'acquisto sottostante. Inoltre, la rottura della linea di tendenza discendente a breve termine favorisce un nuovo test della resistenza a 118,98. Supporti orari possono essere trovati a 117,05 (resistenza precedente) e a 116,34 (minimo 18/11/2014). Favoriamo un’impostazione rialzista di lungo termine finché terrà il supporto chiave a 105,23 (massimo 15/10/2014). La violazione della resistenza principale a 110,66 (massimo 15/08/2008) spiana la strada a un ulteriore rialzo verso 120,00 (soglia psicologica, vedasi altresì il 61,8% del ritracciamento sul calo dal 1998 al 2011). Una resistenza importante si trova a 124,14 (massimo 22/06/2007).
USD/CHF L’USD/CHF ha infranto la linea di tendenza discendente a breve termine, il che suggerisce la fine della fase correttiva a breve termine. Monitorate il test della resistenza oraria a 0,9666. Una resistenza oraria è pari a 0,9698 (massimo 25/11/2014), mentre una resistenza chiave si trova a 0,9742. Un supporto può essere trovato a 0,9595. Da una prospettiva di più lungo termine, la struttura tecnica favorisce un ritracciamento completo dell’ampia fase correttiva instauratasi a luglio 2012. I recenti nuovi massimi oltre la resistenza chiave a 0,9691 confermano tale prospettiva. Un forte supporto si attesta a 0,9368 (minimo 15/10/2014). Una resistenza chiave si trova a 0,9839 (massimo 22/05/2013).
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.