Le correlazioni cambiano e il rally è sotto gli occhi di tutti. Addio recessione?
Investing.com | 03.07.2023 07:54
Forse uno dei motivi più "semplici" a cui non abbiamo pensato e che l'evento "recessivo" è relativamente raro. Ve lo mostro.
Mi sono imbattuto nell'elenco di tutte le recessioni stilato dal Nation Bureau of Economic Research, e facendo due conti, l'economia USA si è ritrovata nel pieno di una recessione per 5658 giorni, partendo dal '29. Con questo si presume che ad oggi la percentuale di recessione, negli ultimi 90 anni, è del 16% con l'84% delle volte in cui l'economia si è trovata in piena espansione, e una tendenza rialzista.
Ve ne siete accorti mentre questa prima metà del 2023 volge al termine? Diciamo che alcuni, molti, non hanno visto arrivare questo rally. E Avendolo perso, questo stesso gruppo è spesso impegnato a "correre" in giro affermando quanto sia insostenibile. Nessuno può saperlo, staremo a vedere e prenderemo le giuste misure in tal caso.
Dai minimi di ottobre
Nasdaq: +42%
S&P500: +24%
Russel: +12%
FTSE Mib: +35%
Dax: +29%
STOXX 50: +30%
Inoltre, statisticamente, durante i cosiddetti mercati "sani" o rialzisti, cambiano le correlazioni e ci sono molte più divergenze. Vediamo.
Correlando la crescita delle Big Cap, i titoli Growth, alle società Value il rapporto precedentemente si è mosso passo passo con le obbligazioni TLT (dai 20 anni in poi) poiché i titoli Growth sono stati "schiacciati" mentre i tassi di interesse stavano salendo, per poi riprendersi ad ottobre e quindi "creare" una divergenza tra gli asset e "rompendo" la correlazione positiva.
Vota l’App
Inoltre la forte correlazione tra dollaro ed azionario, ricordo che quando il Dollaro è in rialzo le Azioni tendono ad andare al ribasso e viceversa, è cambiata.
Adesso, come evidenzia l'indicatore, abbiamo assistito ad una performance positiva dei Growth nonostante il rimbalzo del dollaro dai minimi. La correlazione è " momentaneamente positiva.
Infine, ci ritroviamo nella settimana del 4 luglio, la festa dell'indipendenza. Quest'anno il 4 luglio è di martedì, il che statisticamente segnala lo scenario "migliore" per l'S&P 500 negli ultimi 50 anni, l'indice ha guadagnato in media l'1%.
Schaeffers Research ha condotto una ricerca sui titoli più performanti, negli ultimi 10 anni, durante la settimana del 4 luglio. Per la precisione, le società tech hanno ottenuto buoni risultati.
Netflix (NASDAQ:NFLX) è stato l'unico a registrare performance "positive" ogni settimana del 4 luglio negli ultimi 10 anni, a seguire Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), e Apple (NASDAQ:AAPL). Ad oggi, la situazione in grafico di Netflix è ben diversa, si trova a dover davanti a sè e a dover "superare" il massimo precedente a $445 ed i massimi di maggio 2020.
Da maggio 2023 la sua perfomance è stata del 39% avvicinandosi ai massimi del 2022, a $450. Gli indicatori RSI e MACD evidenziano una debolezza del trend e quindi un possibile ritracciamento che potrebbe dare, successivamente, nuova linfa per ricolmare il GAP UP creatosi lo scorso anno, tra gennaio e febbraio 2022.
Per verificare l'esattezza del nostro target al rialzo utilizziamo Investing Pro, calcola il Fair Value sulla media di 12 modelli differenti, che risulta essere al di sopra del GAP UP, a $502 (+14%), a conferma del nostro target di prezzo nei successivi mesi. Mentre gli analisti hanno ridotto quest'ultimo, vedendo un possibile ribasso a $400.
Inoltre, Investing Pro ci fornisce ulteriori informazioni
Quale pensate sarà la tendenza del titolo nei prossimi mesi?L'analisi è stata effettuata utilizzando Investing Pro, clicca QUI per saperne di più.
Iscriviti gratis al mio Webinar "Primi passi nell'analisi tecnica" su Investing.com cliccando QUI
Alla prossima!
Per non perderti le mie analisi, ricevere gli aggiornamenti in tempo reale, clicca sul pulsante [SEGUI] del mio profilo!
"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di asset, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore".
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.