L’intervento della BoE sostiene i mercati
Gabriel Debach | 29.09.2022 09:42
Nonostante le rinnovate conferme da parte dei banchieri alla lotta all’inflazione, vedi in particolare i commenti di ieri da parte dalla presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde, nonché di rinnovati dati macroeconomici sempre più cupi, il morale dei consumatori tedeschi ha toccato un altro minimo storico, il sentiment delle famiglie in Francia ha tastato un minimo di nove anni ed in Italia proseguono i cali sulla fiducia dei consumatori e delle imprese, i listini del Vecchio Continente chiudono prevalentemente in territorio positivo, con il DAX tedesco e lo Stoxx 600 in rialzo dai minimi di due anni. Milano incapace di prendere la scia chiudendo, per la seconda seduta consecutiva, in territorio negativo. In America, dopo sei sedute consecutive in flessione, situazione che non si annotava da febbraio 2020, tutti e tre i principali listini chiudono al rialzo, accompagnati da acquisti su tutti i settori, con l’energetico a guidare i guadagni dello S&P 500, mentre il settore tecnologico è rimasto indietro, appesantito dal calo di Apple (NASDAQ:AAPL) (-1,27%), che avrebbe rinunciato ai piani per aumentare la produzione di iPhone quest'anno. I settori ciclici non hanno sovraperformato nonostante il rally azionario, poiché l'assistenza sanitaria è stata tra i settori migliori mentre la tecnologia è stata tra le peggiori.
Rialzi dei mercati che sono stati accompagnati da una serie di fattori chiave:
1. L’intervento di ieri, intrapreso dalla Bank of England, per arginare una crisi sulla stabilità finanziaria del Regno Unito, ha generato benefici sui rendimenti a lungo termine globali. Con una potenza di fuoco di 65 mld di sterline, la BoE ha sospeso il programma di vendita di gilt - parte di uno sforzo per tenere sotto controllo l'aumento dell'inflazione - e si è impegnata ad acquistare obbligazioni a lungo termine a un tasso di £ 5 miliardi al giorno per i prossimi 13 giorni feriali. Rendimenti dei decennali globali che ieri hanno registrato una pausa dai ripidi rialzi, con il Treasury USA in calo di oltre il 5%, dopo aver ieri toccato i 400 pb.
Vota l’App
2. Flessione del dollaro americano. Il calo del biglietto verde ha generato sollievi sui mercati, con una correlazione giornaliera a 30 periodi con lo S&P500 pari a -0.92.
3. Calo del Vix: l’indice della paura è ieri rintracciato di oltre 7 punti percentuali, tornando in prossimità dei 30 punti.
4. Il petrolio è salito del 4,5%. l'indebolimento dei prezzi del greggio ha spinto le speculazioni sul fatto che l'OPEC+ possa annunciare un altro taglio della produzione nella riunione del 5 ottobre. I dati ufficiali hanno inoltre evidenziato che le scorte di greggio degli Stati Uniti sono inaspettatamente diminuite la scorsa settimana, il primo calo in un mese. Tale rincaro ha quindi sostenuto gli acquisti sui titoli azionari energetici.
5. Infine, le forti vendite degli ultimi giorni hanno offerto opportunità di acquisti agli investitori.
Sarà ora interessante monitorare l’evoluzione futura dei prezzi per captare eventuali segnali di possibili inversioni di tendenza.
Acquisti sul mercato azionario che, solamente in parte, si sono riversati sul mondo delle criptovalute, con Bitcoin in leggera salita.
A parte la continua attenzione sugli sviluppi nel Regno Unito e alle forti tensioni con Mosca, i mercati guarderanno ai dati sull'inflazione preliminare spagnola e tedesca per settembre prima di alzare i veli su quella Europa (e italiana) di domani. Con i rincari energetici le aspettative sono per un nuovo incremento del carovita. Restando in Europa sono inoltre attese le pubblicazioni sugli indicatori del clima economico dell'area dell'euro, dove è previsto un ampio calo in linea con gli altri indicatori anticipatori pubblicati finora. In America sono attesi i dati settimanali sui sussidi di disoccupazione mentre sul fronte degli interventi da parte di membri delle diverse banche centrali si evidenziano quelli di Panetta, Rehn e de Guindos della BCE, nonché Mester, Bullard, Lane e Daly della Fed.
Sul fronte societario oggi sono attese, in particolare, le trimestrali per Bed Bath & Beyond e Rite Aid mentre a chiusura dei mercati saranno alzati i veli su Micron e Nike (NYSE:NKE). Infine, debutto sulla borsa di Francoforte per Porsche (F:P911_p).
Gabriel Debach
eToro Italian Market Analyst
Disclaimer: Il contenuto di questa newsletter è di natura informativa ed educativa e non può essere considerata come attività di consulenza finanziaria né come raccomandazione all’investimento.
Performance passate non sono indicative di performance future. Il trading è rischioso e si raccomanda di rischiare solo il capitale che si è disposti a perdere.
Dovresti chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente e debitamente autorizzato e assicurarti di avere la propensione al rischio, l'esperienza e la conoscenza opportune prima di decidere di investire. In nessuna circostanza eToro si assumerà alcuna responsabilità nei confronti di persone fisiche o giuridiche per (a) qualsiasi perdita o danno, interamente o parzialmente causati da, dovuti a, o relativi a qualsiasi transazione legata ai CFD o (b) qualsiasi danno diretto, indiretto, speciale, consequenziale o incidentale.
I mercati delle criptovalute sono servizi non regolamentati e non sono controllati da nessun quadro normativo specifico europeo (incluso il MiFID) o nelle Seychelles. Pertanto, quando utilizzi il nostro Servizio di Trading di Criptovalute non potrai beneficiare delle protezioni disponibili per i clienti che ricevono servizi di investimento regolamentati (a seconda dei casi) dal MiFID, come l'accesso al Cyprus Investor Compensation Fund (ICF)/al Financial Services Compensation Scheme (FSCS) e al Financial Ombudsman Service per la risoluzione delle controversie, né delle protezioni disponibili ai sensi del quadro normativo delle Seychelles.
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.