Mercati al test atteso di lungo termine: rialzo verticale o inversione?
Gerardo Marciano | 06.08.2019 06:32
Per alcuni i mercati sono nel panico per noi come da attese non stanno facendo altro che andare a testare i supporti e le aree di minimo attese dal 1 luglio al 30 dicembre.
E come da attese se il test si rivelerà positivo entro le date di setup dovrebbe ripartire un rialzo verticale (del 10/15% ed oltre) fino alla fine dell'anno.
Come è messa l'economia americana e globale?
Allo stato attuale in base agli ultimi dati invece la situazione economica per gli USA è la seguente:
Pil al 2,3%;
Disoccupazione al 3,7%;
Inflazione sotto il 2%;
Il PMI è saldamente sopra 50.
Frattanto le trimestrali presentano un +4,3% rispetto alle previsioni anche se in rallentamento rispetto al trimestre precedente.
La Fed ha tagliato i tassi di 0,25% in modo proattivo per evitare una recessione(al momento il Treasury Spread di Saint Louis la proietta non prima di 12 mesi), qualcun altro invece ha creduto che sia stato un modo di accontentare le pressioni anche forti di Trump.
In entrambi i casi si tenta di allungare un ciclo economico che è il primo più lungo della storia economica americana dopo quello del 1990/2000.
Come investire dopo il taglio dei tassi della Fed?
La statistica vuole che in contesti come quelli attuali i mercati americani possano andare in rally se non entrare in un periodo di rialzi verticali (bolla speculativa).
Infatti quando in contesti similari i tassi furono tagliati (gennaio 1971, ottobre 1984, ottobre 1987, luglio 1989, luglio 1995, settembre 1998) si è assistito a rally fino al 16% nei successivi 12 mesi!
Tutto sembra combaciare con le nostre proiezioni per i prossimi anni.
Le nostre proiezioni focus sul 2019
Mercati e proiezioni dal 1 luglio al 30 dicembre
S&P 500
area di minimo 2.730/2.873
area di massimo 3.211/3.349
Questa proiezione verrà invalidata da una chiusura giornaliera e settimanale inferiore ai 2.727
Dax Future
area di minimo 11.431/12.080
area di massimo 13.301/14.011
Questa proiezione verrà invalidata da una chiusura giornaliera e settimanale inferiore ai 11.265
Eurostoxx Future
area di minimo 3.188/3.363
Vota l’App
area di massimo 3.700/3.429
Questa proiezione verrà invalidata da una chiusura giornaliera e settimanale inferiore ai 3.188
Ftse Mib Future
area di minimo 19.670/21.000
area di massimo 23.600/24.715
Questa proiezione verrà invalidata da una chiusura giornaliera e settimanale inferiore ai 19.385.
Le probabilità sono che a contatto con le aree di minimo ci sarà molto probabilmente una ripresa degli acquisti con forti rialzi fino alla prima decade di settembre e poi dicembre.
Le prossime date di setup scadranno il 9 e il 21 agosto.
Siamo al test! Ora si è a un bivio. Come comportarsi?
Il trader di breve che come da nostre indicazioni da articoli precedenti, dovrebbe stare Flat/Short attenderà uno swing di inversione rialzista per acquistare, e fino ad allora rimarrà Flat/Short.
Il trader di medio lungo termine che è investito da mesi monitorerà attentamente il contatto con le aree dei minimi: in caso di rottura confermata dei punti di inversione, chiuderà le posizioni rialziste e questo significherebbe modifica dello scenario annuale.
Nel caso invece di un nuovo swing rialzista potrebbe incrementare le posizioni al rialzo.
Nulla da aggiungere.
Nota operativa: è stato rettificato il punto di inversione del Dax ed Eurostoxx Future
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