Microsoft intende acquisire Activision Blizzard, ecco 3 trade per approfittarne
Investing.com | 07.02.2022 16:34
Gli investitori del titolo dell’editore di videogiochi Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) hanno fatto una corsa sulle montagne russe negli ultimi 12 mesi. Circa un anno fa, il 16 febbraio 2021, ATVI aveva segnato il massimo record di 104,53 dollari. Ma, i primi di dicembre, si attestava a 56,40 dollari, con un crollo di oltre il 45% dal picco.
Poi, il 18 gennaio 2022, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ha annunciato l’intenzione di “acquisire Activision Blizzard per 95,00 dollari ad azione, in una transazione solo in denaro del valore di 68,7 miliardi di dollari”. Lo stesso giorno, con sommo piacere degli azionisti, le azioni ATVI hanno toccato il massimo intraday di 86,90 dollari.
Da allora, però, il titolo ha ceduto parte dei guadagni, in base ad alcune notizie, “rispecchiando i timori che l’accordo possa essere ostacolato dai regolatori”. Venerdì le azioni hanno chiuso a 79,25 dollari. Wall Street è preoccupata per le incertezze antitrust, dal momento che l’accordo non potrà chiudersi fino a quando le autorità, non solo negli USA ma anche in altri paesi, non daranno la loro approvazione. Ecco il perché dell’attuale ribasso del prezzo del titolo ATVI.
Ai livelli attuali, le azioni ATVI dovrebbero schizzare di quasi il 20% per raggiungere il prezzo di transazione proposto di 95 dollari.
Gli investitori si chiedono se non debbano comprare il titolo ATVI, nella speranza che il prezzo schizzi su un’approvazione dell’accordo nell’immediato futuro. Ecco alcuni modi per approfittare di questo accordo.
Aggiungere il titolo ATVI ai portafogli
I tori di Activision Blizzard che credono che la transazione si concluderà con successo e che le azioni ATVI raggiungeranno il prezzo dell’offerta di Microsoft di 95 dollari potrebbero pensare di investire ora sul titolo.
Oppure, potrebbero prendere in considerazione l’acquisto di un ETF che contenga azioni ATVI. Ad esempio:
- ProShares On-Demand ETF (NYSE:OND)
- VanEck Video Gaming and eSports ETF (NASDAQ:ESPO)
- First Trust S-Network Streaming & Gaming ETF (NYSE:BNGE)
- Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Services ETF (NYSE:EWCO)
- Innovator Loup Frontier Tech ETF (NYSE:LOUP)
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Infine, molti analisti suggeriscono che anche altre società di videogame possano diventare oggetto di acquisizione, spingendo i prezzi delle loro azioni nonché il segmento in generale. Di conseguenza, gli investitori potrebbero considerare anche i rivali di ATVI, come Electronic Arts (NASDAQ:EA).
Coloro che ritengono che il titolo EA possa trarre vantaggio da potenziali sviluppi nel mondo dei videogiochi e dell’intrattenimento interattivo nel corso dell’anno potrebbero valutare una bull call spread, una strategia di cui abbiamo parlato di recente. Finora sull’anno, il titolo EA è rimbalzato del 4,4%. Tuttavia, segna ancora -2,5% sugli ultimi 12 mesi.
Ma proprio come ATVI, anche le azioni Electronic Arts hanno toccato un massimo storico di 148,98 dollari nel febbraio 2021, quasi un anno fa. E ora si attestano a 137,71 dollari.
Comprensibilmente, gli azionisti di EA a lungo termine sperano che il titolo raggiunga presto un nuovo massimo storico.
Fonte: InvestingPro
Il fair value medio del titolo EA su InvestingPro è di 159,78 dollari, implicando un rialzo del 16% dai livelli attuali.
Ecco come i trader esperti potrebbero impostare una strategia bull call spread. Tuttavia, dal momento che riguarda le opzioni, non è appropriata alla maggior parte degli investitori retail.
Bull Call Spread sul titolo EA
Il trade bull call spread di oggi prevede l’acquisto della call strike 140 con scadenza il 17 giugno per 9,50 dollari e la vendita della call strike 150 per 5,60 dollari.
Comprare questa call spread costa all’investitore circa 3,90 dollari, o 390 dollari a contratto, che è anche il rischio massimo per questo trade.
Dobbiamo notare che il trader potrebbe facilmente perdere questa cifra se la posizione viene mantenuta fino alla scadenza ed entrambe scadono senza valore, ossia se il prezzo del titolo EA alla scadenza sarà minore del prezzo strike della call long (140 dollari nel nostro esempio).
Per calcolare il guadagno potenziale massimo sottraiamo il premio pagato dallo spread tra i due strike e moltiplichiamo il risultato per 100. In altre parole:
(10 dollari – 3,90 dollari) x 100 = 610 dollari.
Il trader realizzerà questo massimo profitto se il prezzo del titolo EA sarà pari o superiore al prezzo strike della call short alla scadenza, nel nostro esempio 150 dollari.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
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