Pattern englulfing ribassista e Double-Top indicano che il rally di mercato si avvicina alla fine
Michael Kramer | 13.10.2023 12:31
I titoli hanno chiuso in ribasso a seguito di un report sull’IPC più forte del previsto e di un’asta di Treasury trentennali dall'accoglienza poco calorosa. I dati sull’IPC hanno fatto crollare gli indici dai loro massimi pre-mercato, mentre la debolezza dei Treasury ha fatto impennare i tassi e precipitare i mercati.
L’IPC è risultato un decimo più caldo del previsto sui dati mensili e annuali, con tassi in netto rialzo nell’asta delle 13:00, con il trentennale scambiato intorno al 4,8%, in rialzo di circa 11 punti base al giorno. Il prezzo dell’asta è stato fissato al 4,84%, un dato debole, che ha fatto impennare il tasso trentennale che ha chiuso la giornata in rialzo di 17 punti base (4,87%).
Questo ha anche riportato il trentennale al di sopra del livello di resistenza chiave del 4,8%, un’area in cui i tassi stavano flirtando, e un livello che risale al 2011. Quindi, il ritorno al di sopra del 4,8% è un fatto importante.
Da venerdì, il movimento del mercato azionario è stato legato al ribasso dei tassi sulla parte lunga della curva. Quindi, se i tassi dovessero continuare a salire dopo la debolezza dell’asta dei Treasury di ieri, si potrebbe pensare che i guadagni del mercato azionario si ridurranno.
Inoltre, l’indice del dollaro è salito ieri dopo essere sceso per sei giorni consecutivi. L’indice del dollaro ha rotto gli indugi e potrebbe essere in procinto di salire fino a testare l’area di 107,10.
Vota l’App
L’indice S&P 500 potrebbe aver formato un doppio top sul grafico orario. Deve essere confermato oggi, con un movimento verso il basso e verso 4.300. La cosa fondamentale è che anche il massimo a 4.385 ha tenuto finora.
Ieri si è anche creato un engulfing pattern ribassista sull’S&P 500, che potrebbe segnalare un punto di svolta nel recente rally.
Almeno per ieri, il massimo di NDX si è trovato di fronte alla resistenza di una tendenza al ribasso iniziata a metà luglio, con l’indice che ha invertito la rotta ieri a 15.330. Potrebbe essere qualcosa. Potrebbe non essere nulla. Anche il Nasdaq ha formato ieri un modello engulfing ribassista.
Oggi JPMorgan (NYSE:JPM) comunicherà i risultati e le stime degli utili per il terzo trimestre sono in costante aumento, quindi sembra che questa volta l’asticella sia un po’ più alta. Il titolo è sceso fino ai risultati di oggi e non sembra riflettere l’entusiasmo delle stime degli analisti.
In generale, le stime sugli utili dell’S&P 500 sono salite da metà luglio di circa l’1%. In genere, nel primo e nel secondo trimestre, abbiamo assistito a revisioni degli utili più basse all’inizio della stagione degli utili e a revisioni più alte con l’avanzare della stagione degli utili. Questa volta sembra essere diverso, con stime in salita durante la stagione degli utili.
Visti i rialzi del mercato azionario dalla primavera, sembra che le aspettative siano ancora una volta per risultati migliori del previsto, ma questa volta l’asticella è più alta e non così bassa come nei due trimestri precedenti, e ciò potrebbe rendere questa stagione degli utili più impegnativa di quanto forse alcuni si aspettano. Ma staremo a vedere. Forse i risultati di JPMorgan ci daranno una dritta.
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.