Portafoglio obiettivo rendita: come costruirlo nei mercati attuali
Investing.com | 15.12.2021 08:25
Ecco alcuni spunti utili per la costruzione di un portafoglio che abbia come scopo l’integrazione di reddito (con flussi mensili, trimestrali ecc).
LE CIFRE
Innanzitutto, dobbiamo capire che per realizzare un portafoglio che possa permettere una rendita adeguata, dobbiamo anche avere un capitale adeguato. Dimenticatevi di ragionare sulla rendita con patrimoni di poche migliaia o peggio centinaia di Euro, in quel caso ha più senso puntare alla crescita del capitale.
Se prendiamo infatti i rendimenti dei principali ETF a distribuzione (vedi immagine sotto) ci accorgiamo che nel caso migliore potremo optare per un 4-5% di media (fonte dati: JustETF).
Se decidessimo poi di optare per una soluzione anche efficace fiscalmente, si potrebbe considerare un database di certificati tra le tipologie ad esempio dei fixed cash collect (efficacia fiscale data dal fatto che nei certificati anche le cedole sono redditi diversi, quindi utilizzabili per compensare le minusvalenze pregresse entro i 4 anni) sotto riportati (fonte dati: cedlab)
Anche qui vediamo però come il flusso cedolare viaggi mediamente intorno ad un 6-7% annuo.
Se poi ci aggiungiamo che la tassazione (a meno che non abbia minus da compensare appunto) è del 26% sulle rendite, questo significa che nei mercati attuali potremo puntare ad un rendimento obiettivo di flusso cedolare del 3-4% su base annua (questo considerando anche il fattore rischio).
I calcoli sono quindi presto fatti, perché se ad esempio volessi integrare di 300 Euro al mese le mie entrate, necessiterei di un capitale investito di almeno 100.000 Euro.
ASSET ALLOCATION
Uno degli errori principali che gli investitori fanno (specie se con poca esperienza) è quella di concentrarsi solo sul rendimento (quanto ricevo di cedola) senza considerare il rovescio della medaglia, ovvero il rischio.
Infatti, in un periodo come quello attuale, puntare ad esempio ad un’asset allocation azionaria 100%, potrebbe essere molto rischioso, questo perché sappiamo che l’azionario può rendere di più, ma presenta anche i Drawdown (cali) più accentuati.
Vota l’App
Ecco quindi che valutare piuttosto un mix di azionario ed obbligazionario potrebbe permetterci di dare maggiore equilibrio al portafoglio (andando per esempio a ribilanciare una volta all’anno).
COSA GUARDARE ANCORA
Tra gli altri aspetti da analizzare, scuramente il rischio di cambio (molti prodotti magari sono quotati in divise diverse dall’EUR/USD), i costi dei vari strumenti (se ad esempio utilizzerò dei fondi a gestione attiva dovrò analizzarne i costi), la liquidità degli investimenti (mercati di quotazione, spread denaro-lettera, volumi di scambio giornalieri), e la frequenza con cui le cedole vengono pagate (per esempio potrei avere bisogno di un flusso cedolare a giugno per il pagamento della dichiarazione dei redditi, salvo scoprire di aver investito in un prodotto a distribuzione annuale, magari a novembre).
Se ritieni utili le mie analisi, e vuoi ricevere gli aggiornamenti quando le pubblico in tempo reale, clicca sul pulsante SEGUI del mio profilo!
"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di assets, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore"
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.