Rischi all’orizzonte per Amazon nonostante i dati economici positivi
Pinchas Cohen | 15.12.2022 08:51
- Amazon potrebbe ricevere una spinta dal report IPC di ieri
- D'altro canto, gli elevati rischi di recessione rappresentano un forte vento contrario per il titolo fino al 2023
- Il pattern di trading conferma la tendenza al ribasso
- Entrata: 96 dollari
- Stop-Loss: 98 dollari
- Rischio: 2 dollari
- Obiettivo: 90 dollari
- Ricompensa: 6 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:3
- Entrata: 96 dollari (dopo chiusura sopra 98 dollari)
- Stop-Loss: 94 dollari
- Rischio: 2 dollari
- Obiettivo: 106 dollari
- Ricompensa: 10 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:5
- Entrata: 108 dollari
- Stop-Loss: 110 dollari
- Rischio: 2 dollari
- Obiettivo: 88 dollari
- Ricompensa: 20 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:10
Da ottobre Elon Musk continua a ripete che la che la Federal Reserve "deve tagliare immediatamente i tassi di interesse" o rischia di "amplificare la probabilità di una grave recessione". Ieri ho fornito una call fortemente ribassista su Tesla (NASDAQ:TSLA).
Oggi parlerò di Amazon (NASDAQ:AMZN), il cui fondatore ed ex AD Jeff Bezos a novembre ha avvertito i consumatori e i piccoli imprenditori di risparmiare in vista di una probabile recessione. L'aspetto interessante di questo consiglio è che va contro gli interessi del colosso della vendita al dettaglio. Amazon ha già subito forti perdite nel terzo trimestre del 2022, con un utile operativo sceso a 2,5 miliardi di dollari e un utile netto di 2,9 miliardi di dollari. Seguendo il consiglio di Bezo, Amazon ha iniziato a licenziare 10.000 dipendenti.
Ciononostante, BOOX Research sostiene che il dato di ieri sull’IPC, sceso al 7,1%, ad un livello inferiore del previsto, il secondo calo consecutivo e il crollo ai minimi da 11 mesi, potrebbe rilanciare rilanciare le azioni di Amazon. Tuttavia, sono più propenso a pensare che si tratti della quiete prima della tempesta economica.
I segnali contrastanti continuano a lasciare perplessi i rivenditori mentre si avvicina la fine dell'anno e ne inizia uno nuovo. Mentre l'economia è pronta a crollare, la spesa dei consumatori statunitensi rimane forte e così anche mercato del lavoro. Tuttavia, nonostante questi dati, il Conference Board ha previsto una probabilità del 96% di recessione nei prossimi 12 mesi.
La National Retail Federation prevede che le vendite al dettaglio di novembre e dicembre cresceranno tra il 6% e l'8% rispetto al 2021, nonostante i risparmi accumulati durante la pandemia comincino a ridursi. Inoltre, i saldi delle carte di credito sono aumentati del 15% su base annua nel terzo trimestre, l'incremento maggiore degli ultimi 20 anni. Questi fattori indicano che nel 2023 i retailer si troveranno ad affrontare un ambiente turbolento, proprio come durante la Grande Recessione del 2008-2009.
Permettetemi di mostrarvi come tutte queste idee si incontrino in un preciso punto di dati.
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Amazon ha raggiunto l'apice con un massimo testa e spalle, ponendo fine al suo mercato toro. Dopo aver raggiunto il target del pattern, il prezzo ha formato un altro testa e spalle di tipo continuativo. La sua testa ha trovato resistenza proprio alla scadenza del massimo testa e spalle. Quando il secondo H&S si è completato, con un breakout al ribasso, la media mobile su 50 settimane ha incrociato sotto la media mobile a 200 settimane, formando un death cross settimanale per la terza volta dal lancio del 15 maggio 1997.
L'ultima volta che un prezzo a 50 settimane è sceso al di sotto del prezzo a 200 settimane è stato nel 2006. La prima volta è stata nel 2001. Il prezzo è sceso di circa il 90% tra il maggio 2000 e il settembre 2001.
Il pattern di proseguimento del testa e spalle implica un obiettivo di 65 dollari. Il 31 ottobre ho realizzato questa call quando il titolo era scambiato a 103,41 dollari. Il prezzo sta ora formando un nuovo pattern, un triangolo discendente, che, secondo il mio mentore Ralph Acampora, "il padrino dell'analisi tecnica", è probabilmente il pattern più affidabile, in quanto dimostra visivamente un'avanzata ribassista coerente.
Il triangolo si completerà in caso di rottura al ribasso. Nel frattempo, i tori hanno tentato due volte, compresa questa settimana (ieri), anche dopo l'IPC positivo che, secondo alcuni, dovrebbe sostenere Amazon, ma non sono riusciti a mantenere il prezzo settimanale al di sopra del pattern.
Il target implicito del triangolo non estende quello del precedente H&S. Tuttavia, il pattern rafforza e conferma la tendenza al ribasso.
Strategie di Trading
I trader conservatori dovrebbero aspettare che il prezzo chiuda al di sotto di 85 dollari, un filtro del 3%, e attendere almeno tre giorni per accertarsi che il prezzo rimanga al di sotto del pattern, quindi attendere un movimento di ritorno per ritestare la resistenza del triangolo, prima di tentare uno short.
I trader moderati dovrebbero attendere una penetrazione intraday sotto gli 86 dollari e un filtro di due giorni per evitare una trappola per orsi. Poi, potrebbero aspettare un ritorno al rialzo per un ingresso migliore.
I trader più aggressivi potrebbero shortare un retest dei massimi di ieri o entrare in una posizione long contraria in un movimento di ritorno al pattern di proseguimento H&S se il prezzo chiude sopra i 98 dollari.
Esempio di trade 1 – Posizione Short Aggressiva
Esempio di trade 2 – Posizione Long Aggressiva
Esempio di trade 3 – Posizione Short seguente l’esempio 2
Nota: L’autore non possiede nessuno dei titoli menzionati nel presente articolo.
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