Sguardi sull'Economia: Dati Chiave da Monitorare questa Settimana
Gabriel Debach | 25.03.2024 09:28
La scorsa settimana è stata intensa sui mercati finanziari, con una serie di eventi significativi che hanno influenzato le dinamiche. A Wall Street, l'S&P 500 ha invertito la tendenza negativa delle ultime due settimane, registrando il suo più forte rialzo settimanale dall'inizio dell'anno. Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) ha guidato la classifica settimanale con un aumento del 18%, seguito da FedEx Corporation (NYSE:FDX) con il 12%. Tuttavia, alcuni titoli hanno registrato perdite significative, come Lululemon Athletica Inc (NASDAQ:LULU) (-13%) e Accenture plc (NYSE:ACN) (-10%). Dieci degli undici settori americani hanno chiuso in territorio positivo, con il solo Real Estete in contrazione.
Se l’attenzione internazionale era per la decisione di politica monetaria della Federal Reserve, la settimana appena trascorsa passerà tuttavia alla storia. La Bank of Japan ha attirato l'attenzione degli investitori annunciando il primo aumento del tasso d'interesse in 17 anni, mentre la Banca Nazionale Svizzera ha tagliato il proprio tasso di riferimento di 25 pb, portandolo all’1,50%, diventando di fatto la prima banca centrale del G10 a farlo nel ciclo attuale.
Nel panorama delle IPO negli Stati Uniti, la settimana appena trascorsa ha visto il debutto di quattro nuove aziende: Intelligent Group, Astera Labs, Reddit Inc (NYSE:RDDT) e Auna. Mentre Intelligent Group ha registrato un aumento del 25% e Astera Labs è balzata del 46% al termine della prima giornata di contrattazione, Reddit ha chiuso con un notevole 38% di aumento. Tuttavia, Auna è stata l'eccezione, registrando una contrazione del 7,7% al debutto.
La domanda cinese rimane una grande incognita e preoccupazione sia per gli investitori che per i CEO delle aziende, soprattutto per il mondo del retail. Kering (EPA:PRTP) ha sollevato preoccupazioni riguardo alla domanda del suo principale marchio, Gucci, in Cina, mentre Nike (NYSE:NKE) ha registrato un calo la scorsa settimana, principalmente a causa delle vendite inferiori alle aspettative in Cina ed EMEA, nonostante abbia superato le previsioni di profitti nel suo terzo trimestre fiscale. Inoltre, le indicazioni fiscali fornite da Nike per il quarto trimestre e l'intero anno sono risultate deludenti.
In questo contesto, la corsa dell'S&P 500 sembra mantenere il proprio slancio, con l'indice principale che continua a registrare incrementi. Nonostante alcuni investitori possano aspettare una correzione prima di entrare nel rally, finora nel corso del 2024 non si è verificata una contrazione significativa di almeno il 2%. Al contrario, l'indice ha segnato un notevole progresso di quasi il 10% e ha raggiunto 21 nuovi massimi storici durante l'anno, evidenziando la sua resilienza e il suo potenziale nel mercato attuale.
Questa settimana si prospetta breve sui mercati, con la pausa pasquale che vede tutte le principali borse chiuse per il Venerdì Santo e il lunedì di Pasqua. Negli Stati Uniti, l'attenzione sarà rivolta agli aggiornamenti forniti dai membri della Federal Reserve per ottenere maggior chiarezza sui futuri movimenti di politica monetaria della banca centrale, con particolare attesa per i commenti del presidente Jerome Powell previsti per venerdì. Tuttavia, è improbabile che tali eventi possano cambiare significativamente la rotta, in attesa di ulteriori dettagli, con i mercati che scommettono sul prossimo taglio a giugno. I principali dati da monitorare includono gli indici dei prezzi PCE, il reddito personale e le spese, e gli ordini di beni durevoli. Le attese sono per un aumento dello 0,4% nei prezzi PCE per febbraio, leggermente superiore allo 0,3% registrato a gennaio, con prezzi core che dovrebbero salire a un ritmo più moderato dello 0,3%. È inoltre previsto un aumento dello 0,4% nelle spese dei consumatori e un analogo avanzamento dei redditi. Gli ordini di beni durevoli dovrebbero riprendersi dell'1,3% a febbraio, dopo il più grande calo da aprile 2020. Gli investitori monitoreranno anche la stima finale del PIL del quarto trimestre, i profitti aziendali e l'indice di fiducia dei consumatori di Michigan. Saranno inoltre seguiti da vicino i principali indicatori economici regionali come il PMI di Chicago, l'Indice di Attività Economica Nazionale di Chicago e l'Indice di Produzione Manifatturiera della Fed di Dallas, insieme ai dati sul mercato immobiliare.
In Europa, gli investitori si concentreranno sulle cifre preliminari sull'inflazione di marzo per Spagna, Francia e Italia. Si prevede che l'inflazione generale accelererà in Italia e Spagna, mentre ci si aspetta un rallentamento in Francia. Altre pubblicazioni di dati da seguire includono: il sentimento economico delle imprese e la fiducia dei consumatori finali per la zona euro; la fiducia dei consumatori GfK, le vendite al dettaglio e il tasso di disoccupazione per la Germania; le stime finali della crescita del PIL per la Spagna; la fiducia dei consumatori per la Francia; la fiducia delle imprese e dei consumatori per l'Italia.
Sul fronte delle trimestrali, ci si aspetta una settimana di pubblicazioni degli utili più lenti, che spaziano dal settore del fast fashion rappresentato da H&M, alle compagnie di crociera come Carnival (LON:CCL), fino al titolo meme GameStop.
Vota l’App
Gabriel Debach
eToro Italian Market Analyst
Disclaimer: Il contenuto di questa newsletter è di natura informativa ed educativa e non può essere considerata come attività di consulenza finanziaria né come raccomandazione all’investimento.
Performance passate non sono indicative di performance future. Il trading è rischioso e si raccomanda di rischiare solo il capitale che si è disposti a perdere.
Dovresti chiedere consiglio a un consulente finanziario indipendente e debitamente autorizzato e assicurarti di avere la propensione al rischio, l'esperienza e la conoscenza opportune prima di decidere di investire. In nessuna circostanza eToro si assumerà alcuna responsabilità nei confronti di persone fisiche o giuridiche per (a) qualsiasi perdita o danno, interamente o parzialmente causati da, dovuti a, o relativi a qualsiasi transazione legata ai CFD o (b) qualsiasi danno diretto, indiretto, speciale, consequenziale o incidentale.
I mercati delle criptovalute sono servizi non regolamentati e non sono controllati da nessun quadro normativo specifico europeo (incluso il MiFID) o nelle Seychelles. Pertanto, quando utilizzi il nostro Servizio di Trading di Criptovalute non potrai beneficiare delle protezioni disponibili per i clienti che ricevono servizi di investimento regolamentati (a seconda dei casi) dal MiFID, come l'accesso al Cyprus Investor Compensation Fund (ICF)/al Financial Services Compensation Scheme (FSCS) e al Financial Ombudsman Service per la risoluzione delle controversie, né delle protezioni disponibili ai sensi del quadro normativo delle Seychelles.
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.