S&P 500 sopra il livello di supporto critico mentre salgono i tassi e il dollaro
Michael Kramer | 19.04.2024 12:00
I titoli azionari hanno chiuso al ribasso per il quinto giorno di fila, con l’indice S&P 500 sceso di 25 bps terminando a 5.011. Oggi è il giorno di scadenza delle opzioni (OPEX) e, passata questa giornata, vedremo i livelli gamma distendersi e il blocco che abbiamo visto nell’S&P 500 al livello di 5.000 ridursi. Una buona fetta di gamma probabilmente sarà rilasciata in apertura oggi, con le opzioni mensili che scadranno. Tuttavia, le opzioni 0DTE continueranno il trading fino a fine giornata.
È stato un pattern osservabile e semplice vedere come l’indice tende a registrare o un gap al rialzo o a salire bruscamente proprio all’apertura, per poi tendere a scemare nel resto della giornata, a partire da metà mattina. Bisogna chiedersi a che punto il mercato smette di spingere la mattina e i trader cominciano a vendere fin dall’inizio.
Come mostra Gammalabs, i CTA ora sono venditori dell’S&P 500, il che è uno dei motivi per cui stiamo vedendo i primi acquisti corrisposti da quell’ondata di vendite a fine giornata.
(Gammalabs)
Inoltre, come mostra Gammalabs, l’S&P 500 è anche in gamma nettamente negativo, il che significa che gli operatori non stanno comprando sul calo ma stanno seguendo le vendite dei CTA. In regimi di gamma negativo, i market maker seguono il trend; in regimi positivi, vendono sulla forza e comprano sulla debolezza.
(Gammalabs)
Sapevamo già che la liquidità sta scendendo, come si nota dai cambiamenti TGA e dalle profondità degli e-mini ma, ieri, il bilancio della Fed ha rivelato che i bilanci delle riserve sono scesi a 3,33 mila miliardi dai 3,61 mila miliardi di dollari la scorsa settimana, o quasi 300 miliardi di dollari in una settimana. Ad aprile 2022, abbiamo visto le riserve scendere di circa 400 miliardi di dollari, risultate in un brutto periodo per il mercato. Si è trattato del calo maggiore delle riserve da allora.
Vota l’App
Inoltre, abbiamo visto i tassi salire ieri e il dollaro USA si è rafforzato, il che ancora una volta contribuisce ad inasprire le condizioni finanziarie sullo sfondo. A questo punto, ora abbiamo i flussi di liquidità, sistematici e delle opzioni che lavorano contro il mercato. È un periodo in cui liquidità, fondamentali e flussi si trovano tutti insieme contemporaneamente e non sono a favore dei titoli in salita.
Netflix riporta una straordinaria aggiunta di abbonati
Intanto, Netflix (NASDAQ:NFLX) ha riportato una straordinaria aggiunta di abbonati, ma al mercato non è sembrato interessare, con il titolo sceso di quasi il 5%. Le previsioni sul fatturato per il secondo trimestre e l’intero anno fiscale sono state un po’ deboli, e il flusso di cassa libero per l’intero anno fiscale è risultato sotto le attese, sebbene la compagnia non l’abbia cambiato.
Inoltre, la compagnia ha reso noto che, a partire dal 1Q’25, non riporterà più i dati trimestrali sugli abbonati. Viene da chiedersi perché. La crescita degli abbonati è stato un importante fattore di traino per il prezzo del titolo, e il primo pensiero è che la compagnia non vuole che gli investitori magari si focalizzino su un rallentamento della crescita degli abbonamenti.
Intanto, il titolo è scambiato a 582 dollari, un importante livello di supporto che risale al luglio 2020. È anche piuttosto possibile che rompa un trend in salita, che sarebbe la base per un pattern a cuneo in salita. Se si dovesse infrangere la regione di supporto di 580 dollari, il prossimo obiettivo potrebbe essere 493 dollari.
Articolo originale
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.