Statistica e probabilita' con le mibo dicembre 2108 e gennaio 2019
Giorgio Salvato | 03.12.2018 14:02
Quando si analizza il mercato delle MIBO è importante capire oggi quale potrebbe essere il prezzo di settlement il giorno della scadenza tecnica (terzo venerdì di ogni mese).
Osservando la chain delle opzioni dicembre (fig.1), ed immaginando oggi la scadenza tecnica a 19600 punti, avremmo che tutte le put dallo strike 19500 in giù varrebbero zero perchè OTM (out the money), come del resto tutte le call da 19700 in su.
Sicuramente penseremmo che gli Istituzionali abbiano massimizzato i loro guadagni a 19600, mentre invece dobbiamo più credere ad una fascia di prezzo ampia in cui avverrebbe lo stesso risultato.
A tal proposito mi sono creato attento studio sia sulle opzioni dicembre 2018 che gennaio 2019 nel quale, considerando resistenza importante del mese i 20000 punti, si desume il seguente risultato (fig.2)
Considerando che il giorno della scadenza tecnica quasi l'80% ( se non di più!!!) delle opzioni diventa OTM (tra call e put), notiamo che la fascia di indice nella quale si massimizza la percentuale di optioni OTM a scadenza (21 dicembre 2018) va dai 18500 ai 19750. Per il mese di gennaio invece il risultato è ancora più eclatante (fig.3).
Mentre la fascia di indice resta identica, la concentrazione di opzioni prive di valore a scadenza arriva al 93% tra i 19000 e 19250.
Ovviamente la borsa fa ciò che vuole quotidianamente, però sapere di poter contare anche su dati utili per altri tipi di investimenti su tale mercato è fondamentale quantomeno per capire se essere orientati in un senso o nell'altro.
Vota l’App
Il trading degli strumenti finanziari e/o di criptovalute comporta alti rischi, compreso quello di perdere in parte, o totalmente, l’importo dell’investimento, e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. I prezzi delle criptovalute sono estremamente volatili e potrebbero essere influenzati da fattori esterni come eventi finanziari, normativi o politici. Il trading con margine aumenta i rischi finanziari.
Prima di decidere di fare trading con strumenti finanziari o criptovalute, è bene essere informati su rischi e costi associati al trading sui mercati finanziari, considerare attentamente i propri obiettivi di investimento, il livello di esperienza e la propensione al rischio e chiedere consigli agli esperti se necessario.
Fusion Media vi ricorda che i dati contenuti su questo sito web non sono necessariamente in tempo reale né accurati. I dati e i prezzi presenti sul sito web non sono necessariamente forniti da un mercato o da una piazza, ma possono essere forniti dai market maker; di conseguenza, i prezzi potrebbero non essere accurati ed essere differenti rispetto al prezzo reale su un dato mercato, il che significa che i prezzi sono indicativi e non adatti a scopi di trading. Fusion Media e qualunque fornitore dei dati contenuti su questo sito web non si assumono la responsabilità di eventuali perdite o danni dovuti al vostro trading né al fare affidamento sulle informazioni contenute all’interno del sito.
È vietato usare, conservare, riprodurre, mostrare, modificare, trasmettere o distribuire i dati contenuti su questo sito web senza l’esplicito consenso scritto emesso da Fusion Media e/o dal fornitore di dati. I diritti di proprietà intellettuale sono riservati da parte dei fornitori e/o dalle piazze che forniscono i dati contenuti su questo sito web.
Fusion Media può ricevere compensi da pubblicitari che compaiono sul sito web, in base alla vostra interazione con gli annunci pubblicitari o con i pubblicitari stessi.