Deutsche Bank mantiene il rating hold sul titolo Bristol-Myers dopo l'approvazione della FDA

Venerdì Deutsche Bank ha ribadito il rating Hold sulle azioni di Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) con un obiettivo di prezzo di 55,00 dollari. L'analisi della società si è concentrata sulla recente approvazione di Abecma da parte della FDA per lo studio KarMMA-3 e sulle sue implicazioni di mercato.

Nonostante l'approvazione, l'analista ha espresso scetticismo riguardo all'adozione del farmaco nelle linee di trattamento precedenti, suggerendo che il suo utilizzo sarà probabilmente limitato a un sottogruppo di pazienti con mieloma ad alto rischio, che rappresentano circa il 20% della popolazione di pazienti.

Il rapporto ha evidenziato l'assenza di un beneficio in termini di sopravvivenza globale (OS) delle terapie BCMA CAR-T come una preoccupazione tra gli oncologi ematologici. È stato osservato che gli oncologi di comunità, che guidano il trattamento in prima linea, potrebbero trovare le BCMA CAR-T meno accessibili e finanziariamente meno attraenti rispetto ai regimi basati sull'infusione.

L'analista ha anche sottolineato che gli esperti tendono a preferire Carvykti, una terapia concorrente, di cui si prevede l'approvazione per il suo studio CARTITUDE-4.

Sebbene il disegno dello studio di Bristol-Myers Squibb per Abecma sia stato ritenuto appropriato, con i dati di KarMMA-3 che indicano un significativo beneficio in termini di sopravvivenza libera da progressione (PFS), la mancanza di un beneficio dimostrato in termini di OS è stata considerata una questione critica.

L'hazard ratio dello studio KarMMA-3 per la OS era pari a 1,01, il che non indicava alcuna differenza significativa tra Abecma e lo standard di cura (SOC). Tuttavia, un'analisi di sensibilità prespecificata, che ha aggiustato per il 56% dei pazienti che sono passati al trattamento, ha mostrato un beneficio in termini di OS con un hazard ratio di 0,69.

Il rapporto ha inoltre discusso le sfide legate al cambiamento dei modelli di riferimento per i pazienti affetti da mieloma di prima linea. Gli attuali regimi standard di cura, come il DVRd di GRIFFIN, sono altamente accessibili e consolidati nella comunità.

Gli incentivi finanziari associati a questi regimi e i costi aggiuntivi e le infrastrutture necessarie per le terapie CAR-T in ambito comunitario sono stati citati come ostacoli all'adozione. La recente partnership tra Gilead Sciences e Tennessee Oncology è stata citata come un accordo unico, non rappresentativo dei tipici gruppi di pratica comunitaria.

Mentre Deutsche Bank mantiene una posizione cauta su Bristol-Myers Squibb, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 103,57 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 13,2, che si adegua a 11,01 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, Bristol-Myers Squibb sembra essere scambiata a una valutazione che potrebbe interessare gli investitori di valore.

Vota l’App

Unisciti ai milioni di utenti che utilizzano l’app di Investing.com per restare sempre aggiornati.

Scarica ora

Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che la società è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe rappresentare un punto di ingresso interessante per gli investitori alla ricerca di crescita a un prezzo ragionevole.

Inoltre, Bristol-Myers Squibb vanta un elevato rendimento per gli azionisti e sta riacquistando azioni in modo aggressivo, come evidenziato in un altro suggerimento di InvestingPro. Questo potrebbe indicare la fiducia del management nel futuro dell'azienda e il suo impegno a restituire valore agli azionisti. Il colosso farmaceutico ha inoltre mantenuto il pagamento dei dividendi per 54 anni consecutivi, con un dividend yield attuale del 4,67% secondo gli ultimi dati, dimostrando la sua affidabilità per gli investitori orientati al reddito.

Per chi sta pensando di investire in Bristol-Myers Squibb, sono disponibili altri consigli di InvestingPro , che approfondiscono le metriche finanziarie e la posizione di mercato della società. I lettori interessati possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, accedendo all'elenco completo di suggerimenti che possono ulteriormente informare le decisioni di investimento. Con gli analisti che prevedono una redditività per l'anno in corso e un forte rendimento del free cash flow, Bristol-Myers Squibb rimane un attore di primo piano nel settore farmaceutico, nonostante le sfide delineate nel rapporto di Deutsche Bank.

Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.