BuzzFeed modifica le condizioni delle sue obbligazioni convertibili 2026
Investing.com | Editor Natashya Angelica
Pubblicato 29.02.2024 18:42
BuzzFeed Inc. (NASDAQ:BZFD) ha annunciato la modifica delle condizioni delle sue obbligazioni convertibili senior dell'8,50% con scadenza 2026 attraverso una seconda clausola integrativa. I cambiamenti, che entreranno in vigore il 28 febbraio 2024, fanno seguito alla dichiarazione di sollecitazione del consenso emessa il 21 febbraio 2024 e comportano modifiche all'indenture originale del 3 dicembre 2021.
Le modifiche autorizzano la vendita degli asset relativi al marchio Complex Networks di BuzzFeed Media, come indicato nell'Asset Purchase Agreement con Commerce Media Holdings, LLC, datato 21 febbraio 2024.
I termini aggiornati introducono il concetto di "Specified Disposition", che sostituisce la precedente eccezione de minimis per le vendite di asset. Ciò consente cessioni con un valore di mercato equo fino a 5 milioni di dollari in aggregato e vendite aggiuntive fino a 1 milione di dollari per transazione, a condizione che il totale non superi i 10 milioni di dollari di valore aggregato.
Il patto relativo alla proprietà intellettuale di cui alla Sezione 4.19 dell'atto costitutivo è stato rivisto per includere il concetto di "Specified Disposition" come eccezione de minimis per i trasferimenti di proprietà intellettuale specifica. La modifica esclude inoltre da questo patto le vendite di attività in cui i proventi netti sono applicati ai sensi della clausola di rimborso obbligatorio.
Inoltre, il patto intitolato "Vendite di attività" nella Sezione 4.18 dell'indenture è stato modificato per eliminare alcuni requisiti relativi all'applicazione dei proventi netti delle vendite di attività.
L'articolo 16 dell'indenture, che riguarda il rimborso, prevede ora il rimborso delle Notes con 30.900.000 dollari dei proventi netti della vendita di Complex Networks e con il 95% dei proventi netti di qualsiasi vendita futura di attività. Tutti i fondi rimanenti possono essere utilizzati da BuzzFeed o dalle sue controllate in modi non vietati dall'indenture.
La società non può acquistare le obbligazioni sul mercato aperto o con altri mezzi, a meno che il prezzo di acquisto non sia pari al 100% dell'importo principale e l'offerta sia estesa a tutti i possessori di obbligazioni su base proporzionale.
Si prevede che queste modifiche forniranno a BuzzFeed una maggiore flessibilità nella gestione delle sue attività e della sua struttura di capitale. Le informazioni si basano su un recente deposito SEC di BuzzFeed.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.
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Scritto da: Investing.com
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