Evercore ISI mantiene il rating outperform e l'obiettivo di prezzo di 405 dollari sul titolo Palo Alto Networks

Mercoledì Evercore ISI ha ribadito il rating Outperform e l'obiettivo di prezzo di 405,00 dollari per Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), in seguito al recente rapporto sugli utili e agli annunci strategici della società. La posizione dell'azienda rimane invariata nonostante la reazione del mercato dopo gli utili, che era attesa visti i vari fattori in gioco.

Secondo Evercore ISI, la loro ricerca indica che Palo Alto Networks non sta affrontando un problema di domanda, cambiamenti fondamentali o nuove minacce competitive. La decisione del management di dare priorità alla crescita a lungo termine rispetto alle entrate a breve termine è considerata credibile e la società ritiene che questa scelta strategica posizionerà l'azienda per una futura espansione.

Il cambiamento di strategia menzionato dal management prevede l'offerta di prodotti gratuiti ai clienti per una media di sei mesi o fino alla scadenza dei contratti in essere con i concorrenti. Questa mossa fa parte di una più ampia strategia di platforming volta a consolidare il mercato e ad accelerare i tassi di adozione. Anche se si prevede che questo approccio avrà un impatto sulla crescita nei prossimi quattro-sei trimestri, si prevede che la crescita riprenda nella seconda metà dell'anno fiscale 2025, raggiungendo livelli medi o superiori nell'anno fiscale 2026.

Evercore ISI ha evidenziato che i ricavi e le fatture dovrebbero superare i livelli precedenti alla strategia entro l'anno fiscale 2026, grazie ai potenziali vantaggi derivanti dall'aumento dei clienti che utilizzano più prodotti. Un esempio dell'efficacia di questa strategia è l'acquisizione di Talen, dopo la quale Palo Alto Networks ha offerto gratuitamente per un anno il suo browser aziendale a tutti i clienti SASE, eliminando un concorrente chiave.

Sebbene la maggior parte degli indicatori chiave di prestazione (KPI) del trimestre sia stata positiva, permangono preoccupazioni per l'impatto sulle fatture dell'anno fiscale 2024. Circa la metà della debolezza prevista è attribuita al mercato federale, mentre il resto è legato al cambiamento strategico. Inoltre, il ritardo e la frammentazione del contratto Thunderdome da 1,6 miliardi di dollari hanno indotto il management a non considerare i contributi significativi previsti in precedenza per la seconda metà dell'anno.

Alla luce delle prospettive ottimistiche di Evercore ISI su Palo Alto Networks, vale la pena di notare alcune metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro che potrebbero essere rilevanti per gli investitori che considerano il potenziale di crescita futura dell'azienda. Palo Alto Networks è stata identificata come un attore di primo piano nel settore del software, con una crescita dell'utile netto prevista per quest'anno, secondo i suggerimenti di InvestingPro. Ciò è in linea con la strategia del management di dare priorità alla crescita a lungo termine, che Evercore ISI valuta positivamente.

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Dal punto di vista della valutazione, Palo Alto Networks è attualmente scambiata a un multiplo prezzo/valore di 53,18, per gli ultimi dodici mesi che terminano nel primo trimestre del 2024. Questo potrebbe far pensare a una valutazione di mercato superiore, che gli investitori spesso associano a società con forti prospettive di crescita futura. Inoltre, la società ha registrato una notevole crescita dei ricavi del 23,89% negli ultimi dodici mesi, che potrebbe riflettere l'efficacia delle sue iniziative strategiche e il potenziale di espansione futura.

Gli investitori dovrebbero anche considerare la performance dell'azienda sul mercato. Palo Alto Networks ha registrato un forte ritorno negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 38,65% e un significativo 119,36% nell'ultimo anno, evidenziando il sentimento positivo degli investitori e il riconoscimento da parte del mercato della sua traiettoria di crescita.

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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.