Ricerca Pro: Wall Street si immerge nella transizione al cloud di Oracle

Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) continua a dimostrare la propria resilienza e adattabilità nel panorama tecnologico in continua evoluzione. Come gigante del software aziendale e dei servizi cloud, Oracle ha ampliato strategicamente la propria offerta cloud per mantenere un vantaggio competitivo. Le recenti analisi degli istituti finanziari forniscono una visione sfaccettata della posizione di mercato, della salute finanziaria e delle iniziative strategiche di Oracle, essenziali per comprendere la traiettoria dell'azienda.

h2 Panoramica dell'azienda/h2

Con sede a Redwood City, in California, Oracle è una potenza globale nel settore del software. La suite completa di prodotti dell'azienda comprende database, applicazioni aziendali e una serie di soluzioni cloud, tra cui SaaS, PaaS e IaaS. Il viaggio di Oracle nel cloud e nella capacità di formazione dell'intelligenza artificiale è una risposta alla concorrenza di giganti del settore come SAP, Amazon (NASDAQ:AMZN) e Microsoft (NASDAQ:MSFT), nonché di attori emergenti come Snowflake (BIT:ENI) e MongoDB.

h2 Prestazioni finanziarie/h2

Nel terzo trimestre del 2024, la capitalizzazione di mercato di Oracle è di ben 313,73 miliardi di dollari, con un prezzo delle azioni di 114,13 dollari. Il rapporto P/E dell'azienda è pari a 30,18 e indica le aspettative degli investitori per la crescita futura degli utili. La crescita dei ricavi di Oracle, pari al 9,49%, riflette la sua capacità di espandere le vendite in un mercato competitivo. L'EPS per l'anno fiscale 1 (FY1) è stimato a 5,59 dollari e per l'anno fiscale 2 (FY2) a 6,13 dollari. Il dividend yield di Oracle è degno di nota, con un aumento del 25,0% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024, a dimostrazione della stabilità finanziaria e dell'impegno nei confronti degli azionisti.

h2 Servizi cloud: La nuova frontiera/h2

Gli analisti sottolineano la spinta aggressiva di Oracle verso i servizi cloud, che comprende investimenti significativi nell'infrastruttura AI e partnership con Microsoft Azure e NVIDIA. Si prevede che l'integrazione di Cerner contribuisca alla crescita degli utili, con opportunità di espansione dei margini di profitto una volta che l'azienda sarà completamente integrata. Tuttavia, vi sono preoccupazioni circa la capacità dei prodotti cloud di Oracle di compensare il calo delle soluzioni on-premise e la potenziale perdita di quote di mercato.

h2 Paesaggio competitivo/h2

La crescita dei ricavi cloud di Oracle ha mostrato segni di rallentamento, ma le attività ERP dell'azienda, tra cui Fusion Cloud ERP e NetSuite Cloud ERP, continuano a registrare un'espansione costante. Le applicazioni strategiche di back-office hanno registrato una crescita del 19% su base annua in termini di ARR, raggiungendo 7,1 miliardi di dollari. Le partnership e gli investimenti di Oracle nell'infrastruttura cloud la posizionano in modo competitivo sul mercato.

h2 Portata globale e base clienti/h2

Circa il 48% del fatturato di Oracle è generato dai mercati internazionali, il che sottolinea la sua presenza globale e la sua diversificata base di clienti. La presenza internazionale dell'azienda offre un ampio spettro di opportunità di crescita in diverse aree geografiche.

h2 Gestione e strategia/h2

Gli analisti sottolineano la fiducia del management nel raggiungimento degli obiettivi per l'anno fiscale 26, che includono il raggiungimento di 65 miliardi di dollari di fatturato. Oracle sta espandendo la sua attività cloud con l'aggiunta di nuovi data center, con aspettative di espansione del margine lordo grazie all'aumento della capacità. Si prevede che gli investimenti strategici dell'azienda nel cloud e nell'IA guideranno la crescita futura.

h2 Fattori esterni e contesto normativo/h2

I rating di credito di Oracle da parte di Standard & Poor's e Moody's (BBB+/Baa2) e il suo MSCI ESG Rating di A suggeriscono una prospettiva stabile in termini di affidabilità creditizia e sostenibilità. Questi rating sono fondamentali per i potenziali investitori in considerazione del contesto normativo in cui opera Oracle.

h2 Prossimi lanci di prodotti/h2

I servizi di database cloud di Oracle, compreso il servizio Oracle Database@Azure, sono riconosciuti come fattori chiave di crescita. Gli investimenti dell'azienda nell'infrastruttura per l'intelligenza artificiale hanno portato a grandi contratti per la capacità di formazione dell'intelligenza artificiale nel suo Generation2 Cloud, indicando un impegno per l'innovazione e la crescita.

h2 Obiettivi degli analisti/h2

- Barclays (LON:BARC) Capital Inc: Overweight (sovrappesare) con un obiettivo di prezzo di 147,00 dollari martedì 12 marzo 2024.

h2 Caso orso/h2

h3 Oracle è in grado di sostenere la crescita dei ricavi del cloud a fronte della crescente concorrenza?/h3

Nonostante la forte crescita dell'RPO e il continuo slancio dell'OCI di Oracle, persistono dubbi sulla sua capacità di mantenere la crescita dei ricavi del cloud. La decelerazione della crescita dei servizi cloud, compresi i ricavi IaaS e PaaS, e le difficoltà nel convertire l'RPO in ricavi sollevano dubbi sulla traiettoria di crescita a lungo termine dell'azienda.

h3 L'espansione della capacità del cloud di Oracle riuscirà a soddisfare la crescente domanda di carichi di lavoro per la formazione dell'intelligenza artificiale?/h3

Oracle deve affrontare delle sfide nell'espansione della capacità del cloud per soddisfare la crescente domanda di carichi di lavoro per la formazione dell'intelligenza artificiale. Le sfide infrastrutturali, come la densità di potenza per l'elaborazione delle GPU e il raffreddamento a liquido nei data center, devono essere affrontate per capitalizzare la significativa opportunità di mercato indicata da un portafoglio di miliardi di dollari.

h2 Il caso Bull/h2

h3 In che modo gli investimenti strategici di Oracle nel cloud e nell'AI influenzeranno la sua crescita futura?/h3

Si prevede che gli investimenti strategici di Oracle nell'infrastruttura cloud e nella capacità di formazione sull'IA determineranno la sua crescita futura. L'attività SaaS, i servizi di infrastruttura Gen2 e i servizi di database in cloud sono forti motori di crescita. Gli accordi pluriennali e le prenotazioni significative per la formazione AI suggeriscono una solida pipeline che potrebbe sostenere una crescita sostenibile.

h3 La posizione di leader di Oracle nel settore ERP è un vantaggio competitivo duraturo?/h3

La posizione dominante di Oracle nel mercato ERP è considerata un vantaggio competitivo duraturo. La crescita di Fusion Cloud ERP e NetSuite Cloud ERP, insieme a un forte margine lordo nei servizi cloud e nel supporto alle licenze, posiziona Oracle in modo ottimale per sfruttare la sua base clienti esistente e guidare la crescita futura.

h2 Analisi SWOT/h2

Punti di forza:

- Fornitore leader di prodotti software aziendali.

- Forte generazione di flussi di cassa e crescita dei dividendi.

- Offerta diversificata di prodotti nei servizi cloud e nelle applicazioni aziendali.

Punti di debolezza:

- Decelerazione della crescita dei ricavi del cloud.

- Problemi di integrazione con l'acquisizione di Cerner.

- Limiti di capacità nel soddisfare la domanda di cloud.

Opportunità:

- Espansione dei datacenter cloud per soddisfare la domanda crescente.

- Investimenti in infrastrutture AI e servizi di database in cloud.

- Transizione del database verso il cloud e i servizi autonomi.

Minacce:

- Aumento della concorrenza nel mercato del cloud.

- Fattori macroeconomici che incidono sulla spesa IT.

- Sfide infrastrutturali che incidono sui carichi di lavoro di formazione dell'IA.

L'analisi si estende da novembre 2023 a marzo 2024, fornendo una visione completa della posizione di mercato, della salute finanziaria e della direzione strategica di Oracle Corporation.

h2 Approfondimenti di InvestingPro/h2

Oracle Corporation (NYSE: ORCL) è stata un'azienda di spicco nel settore del software, come sottolineato da uno dei suggerimenti di InvestingPro, che sottolinea la forte presenza dell'azienda sul mercato. L'impegno della società nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente, con un track record di aumento del dividendo per 10 anni consecutivi e di mantenimento del pagamento dei dividendi per 16 anni consecutivi. Questo impegno è ulteriormente evidenziato da una significativa crescita dei dividendi del 25,0% negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024.

Da un punto di vista finanziario, la capitalizzazione di mercato di Oracle, pari a 318,22 miliardi di dollari, riflette la sua notevole presenza nel settore. Il rapporto P/E della società, pari a 29,82, pur essendo più elevato, può essere indicativo della fiducia degli investitori nel suo potenziale di guadagno futuro. Ciononostante, alcuni analisti hanno rivisto al ribasso le stime sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo che gli investitori potrebbero voler tenere d'occhio la performance a breve termine. La crescita dei ricavi di Oracle del 9,49% negli ultimi dodici mesi segnala la sua capacità di aumentare le vendite in un ambiente competitivo, un fattore critico per i suoi investimenti strategici nel cloud e nell'intelligenza artificiale.

Gli investitori alla ricerca di ulteriori approfondimenti e consigli di InvestingPro su Oracle possono trovarli su InvestingPro , che offre un elenco completo di consigli per decisioni di investimento informate.

Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.