Sogefi vola in Borsa dopo la cessione della divisione filtrazione. Ecco perché

Investing.com – Il titolo Sogefi sotto i riflettori a Piazza Affari. La società quotata sull’ Euronext (EPA:ENX) STAR Milan e impegnata nella produzione di componenti per automobili questa mattina ha registrato rialzi anche superiori al 30% rispetto ai 2,05 euro per azione di venerdì.

A far scattare le azioni ci hanno pensato i conti che descrivono un 2023 in netta crescita, ma soprattutto la vendita della divisione di Filtrazione comunicata venerdì dopo la chiusura dei mercati.

Sogefi ha chiuso il 2023 con un aumento del 5,5% sui ricavi che hanno così sfiorato quota 1,628 miliardi di euro (+9,1% a tassi di cambio costanti), Contemporaneamente, l’ebit è salito del +49,2% a 105,2 milioni e l’utile netto ha raggiunto i 57,8 milioni (+95,4%). Positivo anche il free cash flow a 37,9 milioni, mentre l’indebitamento ante Ifrs 16 si è ridotto a 200,7 milioni dai 224,7 milioni di fine 2022. Inoltre, l’azienda che fa parte del gruppo Cir ha proposto un dividendo di 0,20 per azione.

Inoltre, come anticipato, Sogefi ha comunicato di aver sottoscritto con il fondo di investimento statunitense Pacific Avenue Capital Partners un accordo di put option per la cessione della divisione Filtrazione.

Il corrispettivo è basato su un enterprise value pari a 374 milioni di euro, corrispondente a un equity value, da regolarsi interamente in cash, stimato in circa 330 milioni di euro. L’operazione darebbe dunque luogo a una plusvalenza che, rispetto ai valori di bilancio al 31 dicembre 2023, ammonterebbe a circa euro 130 milioni.

La divisione, con sede centrale a Parigi, è un importante operatore del settore, con attività in Europa, Stati Uniti e India, dispone di 11 siti produttivi, e nel 2023 ha registrato ricavi per euro 573,6 milioni (35% del fatturato del gruppo Sogefi).

A stupire i mercati e a far balzare il titolo in Borsa è stato il fatto che l'equity value dell'operazione è ben superiore rispetto alla capitalizzazione di mercato dell’intera società alla chiusura di venerdì scorso.

Il valore della transazione, come spiegato da Sogefi nella nota, “sottintende un multiplo di 0,65 volte il fatturato 2023 (a fronte di 0,41 per la media dei peers mid cap e di 0,31 per Sogefi) e di 3,6 volte l’EBITDA 2023 (in linea con la media dei multipli dei peers mid cap e nettamente superiore al multiplo spot di Sogefi stimato in 2,3 l’EBITDA), esercizio in cui la divisione Filtration ha conseguito un risultato EBITDA record, in aumento del 24% rispetto al 2022. Pertanto - si legge nel documento pubblicato venerdì -, il corrispettivo per la prospettata cessione implica una sostanziale generazione di valore rispetto all’attuale valore di borsa”.

Vota l’App

Unisciti ai milioni di utenti che utilizzano l’app di Investing.com per restare sempre aggiornati.

Scarica ora

Come lettori dei nostri articoli, potete approfittare della nostra piattaforma di strategia borsistica e di analisi fondamentale InvestingPro a un prezzo ridotto, con

Potrete scoprire quali azioni acquistare e quali vendere per sovraperformare il mercato e incrementare i vostri investimenti, grazie a una serie di strumenti esclusivi:

• ProPicks: portafogli azionari gestiti da una fusione di intelligenza artificiale e competenze umane, con performance comprovate.
• ProTips: informazioni digeribili per semplificare in poche parole masse di dati finanziari complessi
• Fair Value e Health Score: 2 indicatori sintetici basati su dati finanziari che forniscono una visione immediata del potenziale e del rischio di ciascun titolo.
• Screener avanzato di titoli: Cerca i titoli migliori in base alle vostre aspettative, tenendo conto di centinaia di metriche e indicatori finanziari.
• Dati finanziari storici per migliaia di titoli: In modo che i professionisti dell'analisi fondamentale possano scavare da soli in tutti i dettagli.
• E molti altri servizi, per non parlare di quelli che abbiamo in programma di aggiungere presto!

Non affrontate più il mercato da soli: unitevi alle migliaia di utenti di InvestingPro per prendere le decisioni giuste sul mercato azionario e far decollare il vostro portafoglio, qualunque sia il vostro profilo o le vostre aspettative.

Ecco i nostri consigli sulle Azioni italiane sottovalutate a Febbraio 2024 .

Potete iscrivervi gratuitamente al prossimo webinar del 28 febbraio "Le possibili applicazioni delle medie mobili e come sfruttarle" a come Battere S&P 500 con azioni selezionate dall’Intelligenza Artificiale grazie al nostro ultimo strumento ProPicks.

Se vuoi capire come utilizzare al meglio Fair Value e Propicks di InvestingPro guarda il video cliccando su QUESTO LINK .