Telefonata di presentazione dei risultati: Aptiv annuncia un forte Q4 e guarda alla crescita del settore EV

Aptiv PLC (NYSE: APTV), azienda tecnologica globale che sviluppa soluzioni più sicure, ecologiche e connesse per il settore automobilistico, ha annunciato i risultati del quarto trimestre 2023 con risultati solidi e prospettive ottimistiche per il 2024. L'azienda ha registrato un fatturato di 4,9 miliardi di dollari per il trimestre e ha raggiunto un record di prenotazioni di nuove attività pari a 34 miliardi di dollari per l'anno. Aptiv ha inoltre evidenziato una forte performance commerciale nel segmento Advanced Safety and User Experience e una crescita nel segmento Signal and Power Solutions, in particolare in Cina. L'azienda ha corretto il suo quadro di crescita rispetto al mercato al 6-8% per il 2024, riflettendo varie dinamiche di mercato, tra cui il ritmo di adozione dei veicoli elettrici. Per il 2024 Aptiv prevede un fatturato compreso tra 21,3 e 21,9 miliardi di dollari, con una crescita del 7% rispetto all'anno precedente.

h2 Principali risultati/h2

• Aptiv ha registrato un fatturato per il quarto trimestre di 4,9 miliardi di dollari, con un fatturato per l'intero anno superiore ai 20 miliardi di dollari.
• Le prenotazioni di nuove attività per il 2023 hanno raggiunto la cifra record di 34 miliardi di dollari.
• Per il 2024 l'azienda prevede una crescita dei ricavi superiore a quella del mercato, con un range previsto del 6-8%.
• Aptiv prevede di riacquistare fino a 750 milioni di dollari in azioni nel 2024.
• L'azienda ha deciso di non finanziare più la joint venture Motional e sta cercando di ridurre la propria partecipazione.
• La crescita dei ricavi è trainata dalla forte domanda in Cina, con il 60% delle prenotazioni da parte di OEM cinesi locali.
• Aptiv rimane impegnata nell'eccellenza operativa e nella creazione di valore per gli azionisti.

h2 Prospettive aziendali/h2

• Per il 2024 Aptiv prevede una crescita dei ricavi superiore al mercato, pari al 6-8%.
• L'azienda prevede di generare un flusso di cassa operativo di 2,3 miliardi di dollari con spese in conto capitale pari a circa il 5% del fatturato.
• Si prevede che le entrate provenienti dagli OEM cinesi nazionali aumenteranno fino a superare il 60% nel 2024.
• Aptiv prevede di mantenere un approccio equilibrato all'allocazione del capitale, concentrandosi sulla restituzione di valore agli azionisti.

h2 Punti salienti ribassisti/h2

• I ricavi nordamericani sono diminuiti a causa dello sciopero UAW e del cambiamento del mix di clienti in Cina.
• La crescita rispetto al quadro di mercato è stata influenzata negativamente dallo sciopero UAW, dalla produzione OEM giapponese in Nord America e dai cambiamenti nel mix di clienti cinesi.
• La crescita dell'alta tensione dovrebbe rallentare fino a circa il 20% nel 2024.

h2 Punti di forza rialzisti/h2

• Significativo successo commerciale nel segmento Advanced Safety and User Experience.
• Crescita in Cina per il segmento Signal and Power Solutions.
• Forte domanda di soluzioni hardware e software, con una stima di 35 miliardi di dollari di prenotazioni per il 2024.
• I veicoli elettrici offrono un'opportunità di contenuti tre volte superiore rispetto ai veicoli con motore a combustione interna.

h2 Mancanze/h2

• Aptiv non ha visto riduzioni dei prezzi dei chip e non ne prevede in futuro.
• La crescita del business ad alta tensione dell'azienda dovrebbe rallentare nel 2024.

h2 Punti salienti delle domande e risposte/h2

• Aptiv sta lavorando su opzioni alternative di chip per aumentare la flessibilità e ha fatto progressi con i fornitori cinesi.
• Nonostante la decisione di interrompere i finanziamenti a Motional, Aptiv continuerà a integrare la tecnologia nella propria piattaforma ADAS.
• L'azienda è aperta a potenziali opportunità di fusione e acquisizione, concentrandosi sulle capacità software e sui mercati adiacenti.
• Aptiv ha chiarito che il suo tasso di crescita è stato in linea con le aspettative e che l'impatto del denominatore influenzerà il mercato nel 2023.
• Non sono previsti pagamenti per la liquidazione di Motional.

La forte performance di Aptiv nel quarto trimestre e per tutto il 2023 pone le basi per una crescita e un'innovazione continue nel settore della tecnologia automobilistica, in particolare nei mercati dei veicoli elettrici e ibridi. Le decisioni strategiche dell'azienda e l'allocazione del capitale riflettono l'attenzione alla creazione di valore a lungo termine e all'eccellenza operativa, posizionando Aptiv per il successo nel panorama automobilistico globale in evoluzione.

h2 Approfondimenti di InvestingPro/h2

L'ultima relazione sugli utili di Aptiv PLC (NYSE: APTV) dipinge il quadro di un'azienda in movimento, con una presenza significativa nel settore dei componenti automobilistici e un posizionamento strategico per la crescita futura. L'attenzione dell'azienda per i mercati dei veicoli elettrici e ibridi è in linea con le tendenze più ampie del settore e le sue decisioni operative riflettono l'impegno verso il valore per gli azionisti. Ecco alcuni dati chiave di InvestingPro che forniscono un ulteriore contesto all'attuale salute finanziaria e alla posizione di mercato di Aptiv.

I dati di InvestingPro mostrano che la capitalizzazione di mercato di Aptiv si attesta su una solida cifra di 23,01 miliardi di dollari, con una crescita dei ricavi del 14,65% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questa crescita è sostenuta da un robusto profitto lordo di 3,439 miliardi di dollari, anche se i margini di profitto lordo della società sono piuttosto deboli, pari al 17,15%. Nonostante le difficoltà del mercato, il rapporto P/E di Aptiv è rimasto interessante a 7,36, rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, il che suggerisce che l'azienda viene scambiata a un multiplo degli utili basso.

Due suggerimenti di InvestingPro molto rilevanti per l'attuale situazione di Aptiv sono le recenti revisioni al ribasso degli utili da parte di cinque analisti per il prossimo periodo e il fatto che il titolo ha subito un colpo significativo negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del prezzo del -25,72%. Questi dati potrebbero indicare una certa cautela da parte del mercato, potenzialmente dovuta alle sfide operative evidenziate nell'articolo, come lo sciopero degli operai e i cambiamenti nel mix di clienti.

Per gli investitori che desiderano approfondire le performance e le prospettive future di Aptiv, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui l'analisi della liquidità dell'azienda, dei livelli di indebitamento e delle previsioni di redditività. Attualmente sono disponibili altri nove suggerimenti di InvestingPro per Aptiv, ai quali si può accedere abbonandosi a InvestingPro. L'abbonamento è ora in vendita speciale per il nuovo anno con uno sconto fino al 50%.

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