Telefonata di presentazione dei risultati: Banc of California riporta risultati positivi dopo la fusione

Banc of California (BANC) ha annunciato risultati positivi nel primo trimestre completo dalla fusione, evidenziando un riposizionamento strategico del bilancio che ha portato a un aumento del reddito netto da interessi e a un margine di interesse netto più ampio. La banca ha compiuto progressi significativi nella raccolta di depositi e nella riduzione dei costi grazie alla fusione, anche se i saldi dei prestiti sono rimasti invariati.

La gestione proattiva del credito della banca ha incluso il declassamento di alcuni crediti immobiliari commerciali e il rafforzamento delle riserve per le perdite sui prestiti. Concentrandosi sulla riduzione delle spese e sul miglioramento della redditività, Banc of California punta a raggiungere i suoi obiettivi di redditività entro la fine del 2024.

h2 Punti di forza/h2

• Banc of California ha ottenuto un rendimento dell'8,5% sulle attività medie (ROAA) dopo la fusione.
• La banca ha registrato una solida liquidità, con livelli di liquidità più che doppi rispetto al totale dei depositi non assicurati e non garantiti.
• L'attenzione alla riduzione degli interessi e delle spese operative è fondamentale per raggiungere gli obiettivi di redditività futuri.
• Banc of California prevede di mantenere un rapporto prestiti/depositi stabile, pari o inferiore al 90%.
• La banca sta valutando la vendita di prestiti non core e strategie di copertura per proteggersi da potenziali riduzioni dei tassi.

h2 Prospettive aziendali/h2

• Banc of California prevede un ROAA dell'1,1% e un rendimento del capitale comune tangibile (ROTCE) di circa il 13% entro il quarto trimestre di quest'anno.
• La banca prevede di bilanciare il deflusso dei prestiti con nuovi finanziamenti, con l'obiettivo di mantenere stabili i livelli totali dei prestiti.
• La crescita dei depositi infruttiferi è una priorità per ridurre il costo dei depositi.
• Nonostante le sfide del mercato, la banca è ottimista riguardo al suo solido bilancio e alla posizione di mercato in California per la crescita futura.

h2 Punti salienti dell'orso/h2

• La banca ha registrato una migrazione del credito in tre prestiti d'ufficio, che è considerata normale, e ritiene di averla riservata in modo appropriato.
• C'è incertezza sulle dimensioni del bilancio, con l'aspettativa che il finanziamento a termine della banca si riduca man mano che viene rimborsato.

h2 Punti di forza rialzisti/h2

• I depositi non fruttiferi di Banc of California hanno continuato a crescere nel secondo trimestre.
• La banca prevede un miglioramento trimestrale di 15 punti base del rendimento degli attivi fruttiferi.
• L'obiettivo è aumentare il coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 (CET1) a circa l'11% prima di prendere in considerazione un ulteriore impiego di capitale.

h2 Mancanze/h2

• Il portafoglio di prestiti Civic, costituito da case unifamiliari di proprietà di investitori e da prestiti ponte, è sottoperformante e potrebbe essere venduto o lasciato scadere nel tempo.

h2 Punti salienti di Q&A/h2

• La nota credit-linked, del valore di circa 125 milioni di dollari, copre circa 2,65 miliardi di dollari di prestiti e assorbe il primo 5% di perdite.
• L'amministratore delegato Jared Wolff ha sottolineato l'attenzione alla crescita dei depositi non fruttiferi attraverso l'attrazione di nuove relazioni con i clienti.
• La banca sta assumendo attivamente e aggiungendo talenti in varie aree.

Gli sforzi strategici di Banc of California l'hanno posizionata in modo da competere efficacemente con le altre banche in California e non solo. Anche se il contributo dell'impresa Deepstack sarà ritardato, l'aumento dei ricavi da commissioni di Banc of Pac West è un segnale positivo. L'impegno della banca nell'ottimizzare la propria presenza sul mercato e le iniziative di assunzione indica un approccio lungimirante alla crescita del business e all'efficienza operativa.

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