Analisi metriche e aggiornamento del mercato crypto

Aggiornamento dal mercato crypto

Continuando il discorso che facevo nell’ultimo aggiornamento sui mercati crypto in merito alla possibilità di approvazione da parte della SEC di un ETF creato da Blackrock, Fidelity, Invesco e altre società, segnalo che ci sono già alcuni prodotti strutturati come ETF, ETN ed ETP quotati nelle Borse europee che potrebbero essere utili alternativamente e/o parallelamente al mercato spot delle cryptovalute, per investitori a lungo termine.
Vediamone alcuni:
ETF WisdomTree Blockchain Ucits
Isin: IE000940RNE6
L'ETF replica il prezzo e la performance del rendimento del WisdomTree Blockchain UCITS Index. L'indice è progettato per replicare la performance di società che operano principalmente nel settore delle tecnologie blockchain e delle criptovalute e soddisfano inoltre i criteri ESG di WisdomTree. Valuta di quotazione euro e valuta di denominazione usd. Costi annui 0,45%.
WisdomTree Bitcoin
Isin: GB00BJYDH287
Si tratta di un Exchange Traded Product (ETP) progettato per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed economico per ottenere una esposizione al prezzo di Bitcoin. L'ETP offre un facile accesso per gli investitori, trasparenza e soluzioni di custodia istituzionale all'interno di una solida struttura supportata da replica fisica. L'ETP consente agli investitori di esporsi su Bitcoin senza la necessità di detenere direttamente la criptovaluta, conservare chiavi di accesso private, interagire con la blockchain o predisporre la connettività con l'infrastruttura valutaria digitale in qualsiasi modo. Valuta di quotazione euro e valuta di denominazione usd. Costi annui 0,95%. Quotato allo XETRA, il mercato telematico del Frankfurt Stock Exchange, la Borsa tedesca con sede a Francoforte.
WisdomTree Ethereum
Isin: GB00BJYDH394
Si tratta di un Exchange Traded Product (ETP) progettato per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed economico per ottenere una esposizione al prezzo di Ethereum. L'ETP offre un facile accesso per gli investitori, trasparenza e soluzioni di custodia istituzionale all'interno di una solida struttura supportata da replica fisica. L'ETP consente agli investitori di esporsi su Ethereum senza la necessità di detenere direttamente la criptovaluta, conservare chiavi di accesso private, interagire con la blockchain o predisporre la connettività con l'infrastruttura valutaria digitale in qualsiasi modo. Valuta di quotazione euro e valuta di denominazione usd. Costi annui 0,95%. Quotato allo XETRA, il mercato telematico del Frankfurt Stock Exchange, la Borsa tedesca con sede a Francoforte.
Passiamo ora ad analizzare metriche di riferimento:

L'HODLing rimane la dinamica principale tra gli investitori esperti poiché l'offerta di Bitcoin Last Active 1Yr + sale a un ATH di 13,4 milioni di BTC.

Gli investitori di lungo periodo di Btc rimangono in un regime di accumulo, continuando ad assorbire monete a un tasso di +27.1K BTC/mese.



Le liquidazioni delle posizioni dei traders in BTC è al minimo di 4 mesi, Btc è in un spazio super stretto e rischia un movimento forte visto anche che c’è una volatilità molto bassa su Btc; mentre i possessori di BTC a lungo termine continuano ad accumulare la moneta.

Con il Bitcoin che si dimezza a soli 290 giorni, possiamo anche vedere la relazione tra questi periodi di transizione e gli eventi di dimezzamento, che tendono a verificarsi a circa due terzi del percorso.

Le entità Shark, che detengono tra 100 e 1.000 BTC, stanno assistendo a un aumento favorevole del loro saldo, acquisendo un volume sostanziale che rappresenta il 36% della fornitura appena minata. Al contrario, le entità whale, che detengono più di 1.000 BTC, insieme ai #iner, sono venditori netti, rilasciando un volume che rappresenta il 70% della fornitura appena minata dalle loro partecipazioni.
 
Il mercato sembra vivere una fase di costante accumulazione, indice di una domanda nascosta anche tra le recenti sfide normative.

La scorsa settimana i prodotti di investimento in asset digitali hanno registrato afflussi per 136 milioni di dollari, portando gli afflussi delle ultime 3 settimane consecutive a 470 milioni di dollari, correggendo completamente le precedenti 9 settimane di deflussi.
Vediamo ora la price action sui grafici per Bitcoin ed Ethereum:

Il Bitcoin è in fase di consolidamento e i prezzi sono su una grande zona di supply e vedremo come reagiranno i prezzi anche a seguito di immissioni di ordini e quindi dei relativi volumi sui contratti futures per capire se ci sarà una fase di continuazione del trend rialzista o una fase di correzione di breve.
A livello grafico siamo al di sotto della trendline di breve ribassista a nei pressi di una trendline rialzista che rende la fascia attuale dei prezzi una zona supportiva statica e dinamica importante.
Se non terrà la fascia attuale di prezzo il trend tornerà a testare i 30000 come primo target e successivi 29500 e 29000 dollari, in caso contrario  una chiusura giornaliera sopra i 30750 circa pone le basi per ritestare i 31000 e 32000 dollari.
Come accennato nell’ultimo aggiornamento sul mercato crypto rimane fondamentale per il trend rialzista di fondo e di lungo periodo la tenuta di area 28800/500 che è una resistenza che ha respinto il prezzo negli ultimi tre mesi e che ha costituito sia una resistenza nel primo trimestre del 2023 e del 2020, sia un supporto nel 2021.


Simile la situazione grafica e di dinamica dei prezzi di Ethereum, se non tiene la fascia attuale di prezzo che fa da supporto nel breve sia statico sia dinamico ribasso in area 1850/20 prima fascia evidenziata e successiva area 1800/1780 altrimenti una chiusura daily sopra 1890/1900 allungo ai target 1925/50 e 1990/2000 dollari.