Venerdì H.C. Wainwright ha modificato le sue prospettive su argenx SE (NASDAQ:ARGX), una società di biotecnologie, abbassando leggermente l'obiettivo di prezzo da 451,00 a 448,00 dollari. Nonostante la riduzione, la società ha mantenuto il rating Buy sul titolo. La mossa segue la relazione sugli utili del primo trimestre di argenx, che ha mostrato vendite nette di prodotti pari a 398 milioni di dollari, con un aumento del 6% rispetto al trimestre precedente. Il dato di vendita è stato marginalmente superiore alle stime di consenso di 391 milioni di dollari.
L'analista di H.C. Wainwright ha osservato che la performance di argenx nel primo trimestre è stata solida e che rimane un significativo potenziale di crescita nel trattamento della miastenia grave (MG), una rara malattia neuromuscolare. Tuttavia, è stato riconosciuto che la prossima fase di crescita di argenx potrebbe concretizzarsi più gradualmente di quanto previsto in precedenza.
Vyvgart, il prodotto di argenx, ha avuto il lancio più forte del settore negli ultimi anni, il che ha portato gli investitori a nutrire grandi aspettative di una continua sovraperformance. Tuttavia, gli ultimi dati di vendita non hanno superato di molto le stime di consenso, allontanandosi dalla tendenza dei "big beat" rispetto al consenso a cui gli investitori si erano abituati.
L'analista ha sottolineato che la stagionalità, in particolare quella legata ai ripristini assicurativi, ha probabilmente influenzato la traiettoria di crescita di Vyvgart. Dato che Vyvgart è presente sul mercato statunitense da due anni, si ritiene che stia entrando nella fase successiva del suo ciclo di vita.
Nonostante la leggera diminuzione dell'obiettivo di prezzo, H.C. Wainwright ha espresso la convinzione che gli investitori a lungo termine vedranno sostanziali ricompense, anche se i numeri a breve termine potrebbero non mostrare un "upside" così elevato come in passato.
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