La scorsa settimana, il 10 maggio, alcune società cinesi produttrici di semiconduttori, tra cui NAURA, AMEC e Piotech, hanno visto i loro prezzi azionari scendere rispettivamente del -5,1%, -3,7% e -2,6%.
Il calo del valore delle azioni è legato alle preoccupazioni derivanti dalle dichiarazioni di Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) durante la discussione sugli utili del primo trimestre 2024, che hanno parlato di un eccesso di capacità produttiva e di una potenziale diminuzione delle spese in conto capitale per il prossimo anno.
Tuttavia, gli specialisti del mercato sostengono che questa opinione non è corretta e suggeriscono agli investitori di approfittare della riduzione dei prezzi delle azioni. Contrariamente alle preoccupazioni, SMIC non ha modificato le previsioni di spesa in conto capitale per l'anno 2024, né ha suggerito una diminuzione per l'anno 2025. Inoltre, l'amministratore delegato di SMIC ha sottolineato che, sebbene nel 2025 possa esserci una modesta diminuzione delle spese in conto capitale per i nodi tecnologici consolidati, le spese in conto capitale totali dovrebbero rimanere invariate.
La confusione sulle dichiarazioni di SMIC ha rappresentato un'opportunità di investimento, come osservato dagli analisti di Bernstein, con dati recenti che mostrano una forte domanda di apparecchiature per semiconduttori prodotte localmente. L'analisi indica che AMEC, NAURA e Piotech continuano a mostrare forti indicatori di performance, dimostrando la solidità del settore nonostante le variazioni di mercato a breve termine.
In sintesi, Bernstein consiglia agli investitori di acquistare questi titoli sottovalutati, sottolineando che il recente calo dei prezzi è ingiustificato e deriva da una lettura errata delle dichiarazioni di SMIC. La solidità fondamentale dell'industria cinese dei semiconduttori, insieme alla domanda sostenuta di apparecchiature prodotte localmente, offre una prospettiva favorevole agli investitori.
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