I titoli azionari fixed-income sono molto richiesti di recente, grazie alle aspettative che i rendimenti dei Treasury USA resteranno controllati nel secondo semestre dell’anno, tra i nuovi segnali che la ripresa economica dalla pandemia potrebbe stare rallentando.
E questo ha spinto gli investitori verso società i cui payout dei dividendi battono quelli offerti dai bond governativi USA.
In effetti, il ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:NOBL), un indicatore delle società che alzano i dividendi ogni anni almeno da 25 anni, è schizzato del 13,5% quest’anno, attestandosi poco al di sotto del massimo storico.
Grafico giornaliero NOBL
Ricordando questi aspetti, abbiamo selezionato i tre titoli seguenti, che potrebbero offrire alcuni dei migliori potenziali di crescita a lungo termine attualmente disponibili e che vale la pena considerare dati i loro grossi rendimenti dei dividendi e la forte crescita degli utili.
1. Philip Morris International
- Rendimento dividendo: 4,79%
- Capitalizzazione di mercato: 153,7 miliardi di dollari
- Performance sull’anno in corso: +19,1%
Philip Morris International (NYSE:PM), che ha subìto uno spinoff da Altria (NYSE:MO) nel 2008, è una società multinazionale svizzero-americana di produzione di sigarette e tabacco. Il suo prodotto più conosciuto e commercializzato (venduto in più di 180 paesi in tutto il mondo) è il marchio Marlboro.
La società con sede a New York City ha capitalizzato sul recente passaggio a prodotti a base di tabacco a rischio ridotto, in particolare il suo dispositivo iQOS per tabacco scaldato, senza fumo, che rilascia nicotina riscaldando, anziché bruciando, il tabacco.
Il titolo di PM, schizzato di circa il 19% sull’anno in corso, ha chiuso a 98,65 dollari ieri, vicino al recente massimo di tre anni di 100,94 dollari raggiunto il 16 giugno. Ai livelli attuali, questa “Big Tobacco” ha una valutazione di mercato da 153,7 miliardi di dollari.
Grafico giornaliero PM
I titoli da dividendo blue-chip di buona qualità tendono ad andare bene in un contesto di basso rendimento dei bond. La società di tabacco al momento offre un dividendo trimestrale di 1,20 dollari ad azione, che implica un dividendo annuo di 4,80 dollari ad azione, con un rendimento del 4,79%.
Per fare un paragone, il rendimento dei Treasury a 10 anni USA era pari all’1,36% ieri sera.
Philip Morris, che ha riportato ottimi risultati finanziari nell’ultimo trimestre ed ha alzato le previsioni sull’intero anno fiscale, pubblicherà il prossimo report sugli utili prima dell’apertura dei mercati statunitensi il 20 luglio.
Le previsioni sono di utili per azione di 1,55 dollari per il suo secondo trimestre, in miglioramento rispetto agli EPS di 1,29 dollari di un anno fa. I ricavi dovrebbero essere balzati di circa il 15% su base annua a 7,68 miliardi di dollari, grazie alla continua forza di IQOS, nonché ai progressi nell’efficienza dei costi operativi.
Inoltre, gli azionisti presteranno molta attenzione ai piani di PM per restituire più denaro agli investitori. La società ha approvato un nuovo piano di riacquisto di azioni fino a 7 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre.
2. Kinder Morgan
- Rendimento dividendo: 5,82%
- Capitalizzazione di mercato: 41,7 miliardi di dollari
- Performance sull’anno in corso: +34,9%
Kinder Morgan (NYSE:KMI) è una delle più grandi società di infrastrutture energetiche in Nord America. Le sue operazioni core comprendono il trasporto di greggio, gas naturale e relativi prodotti tramite la sua vasta reste di oleodotti e terminal.
L’azienda con sede a Houston, Texas, che gestisce circa 85.000 miglia di oleodotti e 152 terminal, è il più grande trasportatore indipendente statunitense di prodotti petroliferi raffinati e anidride carbonica.
Il titolo di KMI, schizzato di circa il 35% nel 2021, ha chiuso a 18,44 dollari ieri, non lontano dal recente picco di 13 mesi di 19,29 dollari raggiunto l’11 giugno. Ai livelli attuali, ha una capitalizzazione di mercato di 41,7 miliardi di dollari.
Grafico giornaliero KMI
I titoli ad alto dividendo tendono a reagire bene in un contesto di tassi bassi, quando si intensifica la caccia al rendimento. Kinder Morgan ha alzato il dividendo trimestrale del 3% ad aprile a 0,27 dollari ad azione. Ciò comporta un dividendo annuo di 1,08 dollari ed un rendimento del 5,82%, uno dei più alti del settore energetico midstream.
Inoltre, dei tassi più bassi solitamente comportano un dollaro più debole, che a sua volta spinge il valore dei contratti dei future del greggio valutati in dollari, rendendo “l’oro nero” più economico per chi compra in altre valute. E questo solitamente aiuta i titoli delle aziende energetiche.
Kinder, che ha riportato utili e ricavi che hanno facilmente battuto le aspettative nel trimestre precedente, pubblicherà i prossimi risultati finanziari dopo la chiusura dei mercati USA il 21 luglio.
Gli analisti si aspettano EPS di 0,18 dollari nel secondo trimestre, su ricavi di 2,87 miliardi di dollari. Oltre ai dati sui risultati, gli investitori saranno curiosi di sapere se la società intende restituire più denaro agli azionisti sotto forma di maggiori payout del dividendo e riacquisti di azioni.
3. Realty Income
- Rendimento dividendo: 4,19%
- Capitalizzazione di mercato: 26,5 miliardi di dollari
- Performance sull’anno in corso: +9,8%
Realty Income (NYSE:O) è un REIT specializzato in immobili indipendenti per attività commerciali o al dettaglio negli Stati Uniti, a Puerto Rico e nel Regno Unito.
La società, che possiede 6.662 immobili per un totale di oltre 115 milioni di piedi quadrati da affittare, si focalizza su aziende meno minacciate da e-commerce o recessioni, ad esempio catene di discount come Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) e 7-Eleven, o negozi al dettaglio economici, come Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) e Dollar General (NYSE:DG).
Si concentra anche su aziende di prodotti non-voluttuari che hanno una componente di servizi, come palestre e cinema, ad esempio LA fitness ed AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC).
Grafico giornaliero O
Rimbalzato di circa il 10% sull’anno in corso, il titolo di O ha chiuso la seduta di ieri a 68,25 dollari, con una valutazione di 26,5 miliardi di dollari per il REIT con sede a San Diego, California.
Il suo generoso payout del dividendo ed il suo allettante rendimento, rendono Realty Income un buon candidato ad un’ottima performance nei prossimi mesi, con i rendimenti dei Treasury vicini ai minimi plurimensili.
Realty è uno dei pochi REIT che pagano i dividendi ogni mese, anziché ogni trimestre, ed ha registrato l’appellativo “la società dei dividendi mensili” come suo soprannome ufficiale.
La società immobiliare, che alza i dividendi da 94 trimestri di seguito, al momento offre un payout mensile da 0,235 dollari ad azione. Ciò comporta un dividendo annuo di 2,82 dollari ad azione ed un rendimento del 4,19%, rendendolo una scommessa estremamente allettante in questo periodo di tassi in discesa.