Quadro generale e spunti operativi sul mercato valutario

Release veramente poco incoraggianti dal fronte americano quest'oggi, in grado di porre un freno al rally del dollaro che da diversi giorni stava manifestando la propria forza.

Il 9 maggio infatti la release sui sussidi di disoccupazione USA era tornata ai minimi dal 2008, facendo segnare l'ottimo valore di 323K.

Da quel momento si è avuta la scalata generale del dollaro contro tutte le altre valute.

Oggi tuttavia i fondamentali sono andati a scaricare i grafici come a completare un quadro perfetto che vede tecnica e dati macro in perfetta simbiosi.

Sembra quasi che a volte ci sia una relazione di fondo latente che tenda perennemente all'equilibrio e risponda perfettamente alla legge di azione-reazione.

I grafici che si erano caricati da ormai una settimana hanno oggi ricevuto l'impulso per andarsi a riequilibrare almeno in parte.

D'altra canto se l'uomo è figlio della natura e la finanza è creazione dell'uomo, quest'ultima risponde alle stesse leggi naturali.

Nell'ultimo Beige Book si poteva leggere che pressochè tutti i settori erano in lento miglioramento. Sebbene si potessro nutrire dei dubbi, almeno l'occupazione sembrava realmente in miglioramento.

Sì, fino ad oggi. Tra ieri e oggi si sono visti dati preoccupanti in merito a occupazione, inflazione e produttività, con l'Empire State di New York e l'indice di produzione di Philadelphia tornati in territorio negativo.
Ardua scelta pertanto per la FED se uscire gradualmente o meno dal massiccio QE in atto.

In campo europeo, una moneta unica ostinata e sostenuta dai pesanti acquisti di obbligazioni degli stati periferici da parte di investitori esteri e non solo. I dati macro evidenziano del resto un'Europa in pesante recessione.

Diversi tuttavia sono gli spunti operativi che la situazione attuale ci offre per la settimana a venire, dal momento che domani è una giornata quasi priva di market mover.
La giornata attuale si presta come impulso per dei pullback che una volta esauriti ci possono fornire nuovi punti di ingresso.

EUR/USD
1.3070 il punto di rottura della trendline di supporto. Dopo i dati odierni probabili sono gli approdi a 1.2950 e 1.30 (50% circa della discesa). Proprio l'1.30 è un livello di attrazione per i prezzi, monitoriamo pertanto il cambio per entrare short sulle resistenze citate con target a 1.2840 e 1.2750.
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GBP/USD
Rotta la trendline di supporto della bandiera a 1.5350 circa. Probabile pertanto un pullback sulla stessa in area 1.54-1.5430, area di forte resistenza peraltro. Entrata short su questi livelli con target a 1.52 figura.
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USD/JPY
Tutta l'area intorno a 102 sta dimostrando una buona tenuta; in caso di superamento a ribasso è interessante vedere se il cambio riesce a raggiungere l'importante area di supporto a 101.20-101.40, dalla quale si possono ipotizzare ingressi long dato il buon risk reward offerto. Target sui massimi a 102.75, o in estensione oltre 103, ma è comunque meglio alleggerire la posizione sui massimi precedenti per monetizzare almeno metà posizione.
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NZD/USD
Ottime opportunità anche per il cambio NZD/USD. Vi rimando al mio articolo di ieri per i livelli. Essendo stata molto più sostanziosa la discesa di questo cross rispetto agli altri, si può valutare un'operatività long sui supporti e short in seguito al raggiungimento delle resistenze citate nell'articolo con target nuovamente sui minimi di oggi.
Doppia operatività quindi che sconsiglierei per gli altri 3 cross, in quanto molto più ristretta l'escursione e direzionalmente più impostati a mio avviso. In altre parole per fare un esempio, personalmente non mi metterei long sull'EUR/USD o tantomeno short sul USD/JPY in quanto vedo un trend ben definito. Ugualmente per la sterlina che, dopo aver sforato a ribasso la bandiera sopracitata, mi sembra abbia confermato il downtrend in atto da inizio anno.

Saluti e buon trading.