ROYAL OAK, Michigan - Agree Realty Corporation (NYSE:ADC) ha rivelato che la sua partnership operativa, Agree Limited Partnership, ha fissato il prezzo di un'offerta pubblica di obbligazioni senior non garantite per 450 milioni di dollari a un rendimento effettivo a scadenza del 5,779%.
Le obbligazioni, con scadenza 2034, saranno garantite da Agree Realty e da alcune società controllate. La chiusura dell'offerta è prevista per il 13 maggio 2024, a condizione che siano soddisfatti i requisiti di chiusura tipici.
I proventi dell'offerta sono destinati a un uso aziendale generale, compresa la riduzione dell'importo in essere nell'ambito della linea di credito revolving senior non garantita, e al finanziamento di acquisizioni immobiliari e progetti di sviluppo.
Secondo Peter Coughenour, direttore finanziario della società, l'operazione è stata concepita per sostenere la crescita e migliorare la liquidità, che dopo l'offerta supererà 1,3 miliardi di dollari. La società si è anche impegnata in forward starting swap per diminuire il tasso d'interesse effettivo delle obbligazioni, a testimonianza del suo impegno per una sana gestione del bilancio.
L'offerta è gestita da un pool di banche, tra cui PNC Capital Markets LLC, Citigroup, J.P. Morgan, Wells Fargo Securities, BofA Securities e Mizuho Securities in qualità di joint book-running manager. Inoltre, Morgan Stanley, Raymond James, Regions Securities LLC, Stifel e US Bancorp svolgono il ruolo di co-manager.
Una dichiarazione di registrazione per questi titoli è stata depositata presso la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ed è diventata automaticamente efficace. L'offerta viene effettuata esclusivamente tramite un supplemento al prospetto e un prospetto di accompagnamento disponibile presso la SEC.
Agree Realty Corporation, un fondo comune d'investimento immobiliare quotato in borsa, è specializzato nell'acquisizione e nello sviluppo di proprietà affittate a locatari al dettaglio. Al 31 marzo 2024, la società gestiva un portafoglio di 2.161 proprietà in 49 Stati, per un totale di circa 44,9 milioni di piedi quadrati di superficie lorda affittabile.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa e contiene dichiarazioni previsionali soggette a rischi e incertezze, tra cui quelle relative all'attuale clima economico e al suo effetto sull'attività della società e sul mercato immobiliare.
Approfondimenti di InvestingPro
Agree Realty Corporation (NYSE:ADC) ha dimostrato una forte disciplina finanziaria che si riflette nelle sue decisioni strategiche e nel recente prezzo delle obbligazioni senior non garantite. Osservando i dati di InvestingPro, emergono diversi punti chiave che i potenziali investitori potrebbero trovare pertinenti alla salute finanziaria e alle prospettive future dell'azienda.
Dati InvestingPro:
1. Agree Realty Corporation ha un lodevole record di aumento del dividendo per 11 anni consecutivi, il che indica un flusso di reddito solido e costante per gli azionisti.
2. Gli analisti si dimostrano fiduciosi nella performance dell'azienda, con 2 analisti che hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo.
3. Le attività liquide dell'azienda superano attualmente i suoi obblighi a breve termine, il che suggerisce una solida posizione di liquidità, fondamentale per la flessibilità operativa e la capacità di gestire il debito dell'azienda.
Suggerimenti di InvestingPro:
- L'impegno di Agree Realty per la crescita è ulteriormente sottolineato dal fatto che ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 31 anni consecutivi, a testimonianza della sua stabilità e affidabilità come investimento.
- La società è inoltre scambiata con un multiplo degli utili elevato, il che potrebbe implicare che il mercato nutra grandi aspettative per la sua crescita futura, un fattore da considerare nella valutazione del titolo.
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