Lunedì JPMorgan ha alzato il rating su BRF - Brasil Foods S.A. (NYSE:BRFS) da Neutral a Overweight (sovrappesare), citando il robusto mercato internazionale che contribuisce a una previsione ottimistica degli utili. L'upgrade prevede una solida performance del primo trimestre per l'azienda alimentare, con aspettative che superano le stime medie degli analisti del 13,3%.
L'analista di JPMorgan ha evidenziato come fattore chiave dell'upgrade l'accelerazione del segmento internazionale, con i prezzi delle esportazioni di pollame in aumento e uno scenario globale più equilibrato tra domanda e offerta.
Inoltre, i mercati del Consiglio di Cooperazione del Golfo (CCG) stanno registrando un aumento della domanda e dei consumi, che dovrebbero favorire BRF. Queste prospettive internazionali positive, unite alla forte redditività in Brasile dovuta ai prezzi favorevoli degli alimenti trasformati e alla ripresa dei margini del pollame, hanno portato a un miglioramento dello slancio degli utili.
JPMorgan ha rivisto al rialzo del 9,2% le stime sull'EBITDA del primo trimestre 2024 di BRF, portandole a 1,816 miliardi di reais, una cifra superiore del 13,3% rispetto al consenso. Questa revisione riflette un margine EBITDA previsto del 13,5%. Per l'intero anno 2024, l'EBITDA previsto dall'azienda è di 7,439 miliardi di reais, un valore superiore del 12% rispetto al consenso degli analisti.
Anche la valutazione di BRF appare interessante per JPMorgan: la società viene scambiata a 5,2 volte l'utile previsto per il 2024 al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA), un valore inferiore alla media quinquennale di 6,4 volte.
L'analista rileva inoltre miglioramenti nella generazione di cassa, con BRF che dovrebbe generare 2,77 miliardi di reais di free cash flow nel 2024, con un rendimento del 10%, sostenuto da miglioramenti operativi, una riduzione degli oneri finanziari netti e spese in conto capitale stabili.
Approfondimenti di InvestingPro
In linea con le previsioni ottimistiche di JPMorgan su BRF - Brasil Foods S.A. (NYSE:BRFS), le metriche di InvestingPro rivelano che la società è pronta per una potenziale inversione di tendenza. Con una capitalizzazione di mercato di 5,33 miliardi di dollari e un fatturato notevole di 11,05 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, la statura finanziaria di BRF è significativa nel settore dei prodotti alimentari. Nonostante una leggera contrazione dei ricavi dello 0,35% nello stesso periodo, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane sano al 16,48%, indicando una solida efficienza operativa.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano il forte rendimento di BRF nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo del 160,47%, che segnala la fiducia degli investitori. Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe alimentare ulteriormente la performance del titolo. La solida performance della società negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 26,79%, completa l'upgrade del rating di JPMorgan e sostiene il potenziale di crescita di BRF.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, sono disponibili ulteriori consigli di InvestingPro, accessibili attraverso la piattaforma InvestingPro dedicata a BRF all'indirizzo https://www.investing.com/pro/BRFS. Utilizzate l'esclusivo codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, sbloccando così un'ampia gamma di dati finanziari e approfondimenti di esperti per informare le vostre decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.