BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), un'azienda di spicco nel settore dell'istruzione, ha raggiunto un accordo con Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR) e gli attuali azionisti per un sostanziale piano di ristrutturazione finanziaria. L'accordo prevede un investimento azionario di 50 milioni di dollari e un'offerta di diritti azionari di 45 milioni di dollari, entrambi guidati da Immersion, la cui chiusura è prevista per giugno 2024.
L'accordo porterà BNED a ricevere 95 milioni di dollari di nuovo capitale azionario, con circa 75 milioni di dollari di liquidità netta dopo le spese. I finanziatori di secondo grado dell'azienda, tra cui affiliati di Fanatics, Lids e VitalSource Technologies, convertiranno circa 34 milioni di dollari di debito in azioni ordinarie.
BNED ha inoltre annunciato l'impegno a rifinanziare la sua linea di credito asset-backed, che fornirà una nuova linea di credito da 325 milioni di dollari con scadenza giugno 2028, con l'obiettivo di migliorare la flessibilità finanziaria e ridurre i costi annuali degli interessi.
Michael Huseby, CEO di BNED, ha dichiarato che le transazioni rappresentano un passo significativo nel processo di revisione strategica dell'azienda e dovrebbero posizionare l'azienda per una crescita redditizia, continuando a investire nell'innovazione.
Nell'offerta di diritti, BNED prevede di emettere fino a 900 milioni di azioni ordinarie a 0,05 dollari per azione. L'offerta di diritti consentirà agli azionisti esistenti di acquistare ulteriori azioni e, nel caso in cui non vengano sottoscritte, gli acquirenti di riserva acquisteranno fino a 45 milioni di dollari di azioni allo stesso prezzo.
La ristrutturazione finanziaria è subordinata all'approvazione degli azionisti e ad altre condizioni di chiusura. BNED depositerà una dichiarazione di registrazione per l'offerta di diritti presso la U.S. Securities and Exchange Commission entro il 18 aprile 2024 e si riserva il diritto di annullare o terminare l'offerta in qualsiasi momento.
Il consulente legale Paul Hastings LLP, i consulenti finanziari Houlihan Lokey, Inc. e Berkeley Research Group, LLC stanno assistendo BNED in questo processo. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP e BTIG LLC stanno assistendo Immersion Corporation.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa.
Approfondimenti di InvestingPro
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) è attualmente scambiata a un basso multiplo prezzo/valore di 0,37, il che potrebbe suggerire che le attività della società sono sottovalutate dal mercato. Questo parametro è particolarmente importante per gli investitori che considerano l'infusione di capitale e la conversione del debito delineate nel piano di ristrutturazione di BNED, che potrebbero avere un impatto sul valore contabile dell'azienda per azione.
Nonostante le recenti sfide, BNED ha dimostrato una buona capacità di recupero con una solida crescita dei ricavi del 3,05% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023. Questa crescita è un segnale positivo per gli stakeholder, mentre la società intraprende le sue iniziative strategiche per posizionarsi verso la redditività.
Un consiglio di InvestingPro che vale la pena di notare è che il prezzo delle azioni BNED ha registrato un forte ritorno nell'ultimo mese, con un rendimento totale del 15,89%. Questo potrebbe indicare la fiducia degli investitori nel piano di ristrutturazione dell'azienda e nelle prospettive future. Tuttavia, è importante essere cauti poiché gli obblighi a breve termine di BNED superano attualmente le sue attività liquide, il che potrebbe comportare rischi per la stabilità finanziaria.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita e ulteriori consigli di InvestingPro, sono disponibili altri 12 consigli sulla pagina InvestingPro di BNED. Questi suggerimenti possono offrire ulteriori spunti sulla salute finanziaria e sulle prospettive future di BNED. Gli investitori interessati possono anche approfittare di un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Infine, il prossimo appuntamento con gli utili di BNED è fissato per il 25 giugno 2024, momento cruciale per gli investitori per valutare l'impatto del piano di ristrutturazione sulla performance finanziaria dell'azienda.
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