Lunedì BofA Securities ha modificato le prospettive finanziarie di Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), riducendo l'obiettivo di prezzo della società a 3,25 dollari dai precedenti 4,00 dollari. Nonostante questa correzione, la società ha mantenuto il rating Underperform sul titolo.
Peloton, nota per i suoi prodotti interattivi per il fitness, presenterà gli utili del terzo trimestre fiscale 2024 il 2 maggio, prima dell'apertura del mercato, con una teleconferenza alle ore 8:30 ET.
BofA Securities prevede che i ricavi e gli abbonati netti al Connected Fitness della società saranno più o meno in linea con le stime di Wall Street, con un leggero aumento dei ricavi dello 0,4% e una diminuzione marginale degli abbonati dello 0,1%. Questa proiezione tiene conto dell'indebolimento delle vendite di hardware, che potrebbe essere leggermente compensato dai programmi di noleggio e Fitness-as-a-Service (FAAS) di Peloton.
Nel secondo trimestre fiscale del 2024, la direzione di Peloton ha evidenziato una domanda migliore del previsto per il prodotto Tread+, che potrebbe aiutare il flusso di cassa mentre l'azienda lavora per vendere le scorte esistenti.
Nonostante l'introduzione di nuove iniziative, come la partnership con TikTok lanciata a gennaio, l'analista ha espresso continua cautela sulla crescita degli abbonati, che non ha ancora mostrato segni di accelerazione.
Secondo un rapporto della CNBC, ad aprile Peloton ha rimosso il livello di abbonamento gratuito, una funzione che era stata lanciata nel maggio 2023 ma che non è riuscita a convertire gli utenti in abbonati a pagamento. Inoltre, l'azienda ha interrotto un programma collegiale in co-branding. L'analista suggerisce che se la crescita netta degli abbonati dovesse rimanere stagnante, Peloton potrebbe prendere in considerazione ulteriori riduzioni dei costi di ricerca e sviluppo (R&S) e delle spese generali e amministrative (G&A).
Peloton è anche sotto pressione per raggiungere un flusso di cassa positivo, che sarebbe probabilmente ben accolto dal mercato e migliorerebbe la posizione dell'azienda per il rifinanziamento del debito di 1,7 miliardi di dollari. Tuttavia, l'analista ha osservato che un ritorno a una crescita sostenuta degli utenti, unito all'efficienza dei costi e all'estensione delle scadenze del debito, sarebbe necessario per un miglioramento significativo del sentiment degli investitori e del prezzo delle azioni della società.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) si prepara alla prossima relazione sugli utili, la piattaforma InvestingPro offre uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 1,16 miliardi di dollari, la situazione finanziaria dell'azienda appare difficile, come dimostra il rapporto P/E negativo di -1,30, che suggerisce che gli investitori sono preoccupati per la redditività dell'azienda. Il fatturato di Peloton negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, si attesta a 2,73 miliardi di dollari, ma ha subito un calo del 10,55%, segnalando potenziali venti contrari nella crescita delle vendite.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano diverse preoccupazioni, tra cui il significativo onere del debito di Peloton e la sua difficoltà a pagare gli interessi, che è particolarmente preoccupante dato il rendimento negativo del free cash flow della società. Con la revisione al ribasso delle stime sugli utili da parte degli analisti e l'assenza di dividendi per gli azionisti, le prospettive finanziarie rimangono caute. Vale la pena notare che il prezzo delle azioni Peloton è stato molto volatile, con un calo del 26,25% nell'ultimo mese e del 64,41% nell'ultimo anno, sottolineando l'incertezza del mercato sul futuro dell'azienda.
Gli investitori alla ricerca di ulteriori approfondimenti possono trovare altri consigli di InvestingPro sulla piattaforma, che attualmente elenca altri 15 consigli per Peloton Interactive. Questi suggerimenti potrebbero fornire informazioni preziose a chi sta valutando il titolo, soprattutto in vista della relazione sugli utili. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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