Venerdì BofA Securities ha aumentato il target di prezzo sulle azioni Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) da 225 a 230 dollari, mantenendo il rating Buy. L'adeguamento fa seguito a un outlook rialzista basato su diversi fattori chiave, tra cui un robusto ciclo di upgrade dell'iPhone che si prevede sarà guidato dall'intelligenza artificiale di prossima generazione, nota come GenAI, come menzionato dal management durante la earnings call.
L'analista di BofA Securities ha evidenziato una riaccelerazione della crescita dei servizi Apple, passata dall'11% di dicembre al 14% di marzo. Inoltre, l'attenzione alla tecnologia proprietaria di silicio di Apple per i prodotti iPhone, Mac e server è stata sottolineata dal CEO Tim Cook che ha parlato di 100 miliardi di dollari spesi in ricerca e sviluppo negli ultimi cinque anni.
L'impegno di Apple a restituire capitale agli azionisti è stato evidente con l'annuncio di un buyback da 110 miliardi di dollari. Inoltre, i margini lordi dell'azienda sono aumentati, soprattutto nel settore dei servizi, che ha registrato un margine del 74,6%. L'analista ha anche osservato che i clienti istituzionali potrebbero essere incentivati ad aumentare le loro posizioni in Apple in previsione di nuove funzionalità AI.
Il rapporto afferma inoltre che la fiducia dell'analista è stata rafforzata dopo la telefonata sugli utili, che ha dimostrato la crescita degli iPhone di Apple nella Cina continentale e le revisioni positive delle stime. Si prevede che le funzioni GenAI anticipate favoriscano un forte ciclo di aggiornamento.
L'obiettivo di prezzo è stato aggiornato a 230 dollari, sulla base di un utile per azione stimato a 30 volte l'anno solare 2025, pari a 7,76 dollari. Questo riflette un approccio di valutazione prospettico, con un aggiustamento rispetto al precedente valore di 32 volte gli utili per azione stimati per l'anno solare 2024, pari a 6,93 dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre BofA Securities rivede il suo obiettivo di prezzo su Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), gli investitori possono anche considerare le ultime metriche di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato di Apple si attesta a 2,84 trilioni di dollari, confermando la sua posizione di gigante tecnologico.
Con un rapporto P/E di 26,8 e un rapporto P/E rettificato leggermente più alto di 28,45 per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, l'azienda presenta una valutazione premium sul mercato. Nonostante una leggera flessione nella crescita dei ricavi su base annua, in calo dello 0,47%, il margine di profitto lordo di Apple rimane solido al 45,03%, dimostrando la capacità dell'azienda di mantenere la redditività.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che il management di Apple ha riacquistato attivamente le azioni, in linea con il programma di riacquisto di 110 miliardi di dollari, e ha costantemente aumentato il dividendo per 12 anni consecutivi, a testimonianza di un forte impegno nei confronti degli azionisti.
Inoltre, l'azienda è scambiata con un elevato rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, che gli investitori potrebbero soppesare rispetto alla crescita potenziale determinata dalle previste funzionalità GenAI. Per chi volesse approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Apple, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti.
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