Venerdì le azioni di CyberArk Software (NASDAQ:CYBR) hanno subito un adeguamento del target di prezzo da parte di BTIG, che ha fissato un nuovo obiettivo di 296 dollari, rispetto ai precedenti 317 dollari, mantenendo un rating Buy sul titolo.
L'azienda di cybersicurezza ha registrato una modesta sovraperformance nei risultati del primo trimestre, con un fatturato ricorrente annuale (ARR) che ha raggiunto gli 811 milioni di dollari, segnando un aumento del 34% rispetto all'anno precedente. Questa cifra ha leggermente superato le previsioni di BTIG di 813 milioni di dollari e quelle di Street di 808 milioni di dollari.
L'utile operativo, l'utile per azione (EPS) e il flusso di cassa libero (FCF) di CyberArk hanno superato le aspettative e l'azienda ha rivisto le sue previsioni per l'ARR 2024 a 982,5 milioni di dollari, con un aumento del 27% rispetto all'anno precedente e un leggero miglioramento rispetto alle previsioni di 975,5 milioni di dollari. Questo aggiornamento è in linea con le stime di BTIG e del mercato.
L'azienda ha riconosciuto che, sebbene le aspettative degli investitori fossero elevate prima della pubblicazione degli utili, il rapporto complessivo è stato positivo. Nonostante il desiderio di un maggiore rialzo nel Q1, l'analista ha notato che l'andamento della domanda di CyberArk appare solido.
La crescita del 9% su base annua dei nuovi ARR netti è stata sottolineata come una performance forte, soprattutto se confrontata con quella di altre aziende del settore della cybersicurezza che registrano incrementi di fatturato piatti o in calo.
L'analista ha ritenuto promettenti anche i guadagni di quote di mercato di CyberArk e i potenziali miglioramenti nei tassi di vincita all'interno del segmento Secrets Management. Inoltre, la gestione dell'identità e dell'accesso alla forza lavoro (IAM) di CyberArk, che costituisce circa il 10% del volume d'affari, starebbe registrando buoni risultati.
Il significativo aumento della guidance FCF, ora pari a 120 milioni di dollari rispetto ai precedenti 90 milioni, è ritenuto sottovalutato nel mercato attuale.
Sono stati apportati lievi aggiustamenti alle previsioni di crescita di BTIG per CyberArk, stimando ora un ARR di 987 milioni di dollari per il 2024 e di 1.217 milioni di dollari per il 2025, rispetto alle precedenti previsioni di 982 milioni di dollari e 1.207 milioni di dollari, rispettivamente.
La revisione al ribasso dell'obiettivo di prezzo a 296 dollari per azione da 317 dollari è attribuita a un'ipotesi di multiplo più conservativa, ma la società ha riaffermato il rating Buy sul titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
Per gli investitori che desiderano approfondire la salute finanziaria di CyberArk Software, i dati recenti di InvestingPro forniscono un quadro più sfumato. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di ben 9,88 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore della cybersicurezza. Nonostante un rapporto P/E negativo di -382,78, gli analisti sono ottimisti e prevedono una crescita dell'utile netto quest'anno, che potrebbe segnare un'inversione di tendenza per la redditività dell'azienda. Ciò è ulteriormente supportato dalla previsione che CyberArk sarà redditizia entro l'anno, indicando un potenziale di miglioramento degli utili futuri.
Il margine di profitto lordo di CyberArk colpisce per il 79,51%, sottolineando la capacità dell'azienda di mantenere un elevato livello di redditività rispetto alle vendite. Questo margine sostanziale si sposa con l'aumento del 34% su base annua dei ricavi ricorrenti annuali, rafforzando la solida performance finanziaria dell'azienda. Tuttavia, l'azienda è attualmente scambiata a un multiplo prezzo/valore contabile elevato, pari a 12,47, che gli investitori potrebbero considerare un premio per la sua posizione di mercato e le sue prospettive di crescita futura.
InvestingPro offre ulteriori approfondimenti su CyberArk, con altri 10 consigli di InvestingPro disponibili per chi cerca un'analisi approfondita. Questi suggerimenti includono osservazioni sul moderato livello di indebitamento della società, sull'elevato rendimento nell'ultimo anno e decennio e sui suoi modelli di trading. Per accedere a questi preziosi approfondimenti e ad altri ancora, considerate l'opportunità di utilizzare l'esclusivo codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.