BATON ROUGE, La. - Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ: BFST), la società madre di b1BANK, ha annunciato un accordo definitivo per l'acquisizione di Oakwood Bancshares, Inc. e della sua filiale interamente controllata Oakwood Bank, in una transazione interamente in azioni del valore di circa 85,7 milioni di dollari. L'operazione, basata sul prezzo di chiusura delle azioni di Business First il 22 aprile 2024, dovrebbe aumentare in modo sostanziale la presenza dell'azienda a Dallas, uno dei mercati più forti degli Stati Uniti.
Al termine dell'operazione, si prevede che le attività totali consolidate di Business First cresceranno a circa 7,4 miliardi di dollari, con oltre 5,6 miliardi di dollari di prestiti totali consolidati. Le attività di Oakwood Bank sono state dichiarate pari a 843 milioni di dollari, con depositi totali di 732 milioni di dollari e un capitale azionario totale di 90,7 milioni di dollari al 31 dicembre 2023. L'acquisizione aggiungerà sei centri bancari a servizio completo al portafoglio di b1BANK, rafforzando la sua presenza in Texas.
La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2024, subordinatamente alle approvazioni normative e all'approvazione degli azionisti di Oakwood. Business First emetterà quasi 4 milioni di azioni ordinarie agli azionisti di Oakwood, che deterranno circa il 13,5% della società combinata.
Jude Melville, CEO di Business First, si è detto fiducioso che l'acquisizione sia in linea con la strategia a lungo termine dell'azienda e che rafforzerà la sua presenza nel Texas settentrionale. Anche Roy J. Salley, CEO di Oakwood Bank, ha appoggiato la fusione, sottolineando i vantaggi per gli azionisti, i dipendenti e i clienti, nonché il potenziale di ampliamento dell'offerta di prodotti.
Dopo la fusione, Salley si unirà a b1BANK come presidente regionale di Dallas e William G. Hall, presidente di Oakwood Bancshares, sarà nominato nei consigli di amministrazione di Business First e di b1BANK.
Il consulente legale di Business First per la transazione è Hunton Andrews Kurth LLP, mentre Raymond James & Associates, Inc. ha fornito una fairness opinion. Il consulente finanziario di Oakwood è Stephens Inc. e il consulente legale è Norton Rose Fulbright US, LLP. Ulteriori dettagli sulla transazione sono disponibili sul sito web della SEC e su www.b1BANK.com.
Approfondimenti di InvestingPro
Nel corso dell'espansione strategica di Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ: BFST) attraverso l'acquisizione di Oakwood Bancshares, Inc. i dati e i suggerimenti di InvestingPro offrono una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato di BFST. Con una capitalizzazione di mercato di 555,97 milioni di dollari e un rapporto P/E di 8,32, Business First si presenta come una società con una valutazione convincente. Il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, si attesta a 8,45, indicando la costanza degli utili della società rispetto al prezzo delle azioni.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Business First ha un track record di aumento del dividendo per 6 anni consecutivi, una caratteristica interessante per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, la società è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che suggerisce una potenziale sottovalutazione. Gli analisti prevedono che Business First sarà redditizia quest'anno, un'opinione supportata dalla redditività della società negli ultimi dodici mesi. Tuttavia, vale la pena notare che l'azienda soffre di margini di profitto lordi deboli, che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione quando valutano la salute finanziaria complessiva dell'azienda.
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