Mercoledì Citi ha modificato la sua posizione sul titolo monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY (NASDAQ:MNDY)), passando da Buy a Neutral e riducendo l'obiettivo di prezzo a 250 dollari da 277 dollari.
La mossa arriva in seguito all'osservazione di un rallentamento della domanda e di un impatto meno significativo dei recenti aumenti di prezzo, che aggiungono rischio alle prospettive a breve termine (NT). Ciò contrasta con la percezione di un sentimento e di una valutazione elevati da parte degli investitori.
La società riconosce la forte posizione di monday.com in termini di espansione di nuovi prodotti, efficienza del go-to-market e consolidamento della spesa, soprattutto nel medio-lungo termine (MT/LT).
Tuttavia, Citi indica che le aspettative degli investitori riguardo all'influenza degli aumenti di prezzo sulla crescita dell'anno solare 2024 potrebbero essere eccessivamente ottimistiche nel breve termine. Ciò ha portato a una visione più equilibrata del rapporto rischio/rendimento a fronte di una valutazione premium, che ha portato al declassamento a Neutral.
L'analisi di Citi si basa su recenti conversazioni con i partner e sull'analisi del traffico web, che suggeriscono un rallentamento della domanda, un allungamento dei cicli di negoziazione e una maggiore resistenza ai recenti aumenti di prezzo dell'azienda. Inoltre, i dati sul traffico web indicano un rallentamento della crescita degli utenti, che secondo l'azienda non è attualmente preso in considerazione nella valutazione del titolo.
Nonostante la performance di monday.com nell'ultimo anno, con una sovraperformance del settore di 21 punti al 9 aprile 2024, e una quotazione vicina all'estremo superiore del range biennale del valore d'impresa/reddito, Citi prevede un rischio incrementale per i risultati dell'azienda nel breve termine.
L'azienda prevede che la relazione sugli utili del primo trimestre 2024, prevista per l'inizio di maggio, rivelerà probabilmente risultati o indicazioni inferiori a quelli attualmente attesi dagli investitori, a causa del rallentamento individuato.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente declassamento da parte di Citi di monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY). (NASDAQ:MNDY), è fondamentale prendere in considerazione varie metriche finanziarie e approfondimenti degli analisti che possono fornire una prospettiva più ampia sul potenziale della società. Secondo i dati di InvestingPro, monday.com ha una capitalizzazione di mercato di 10,56 miliardi di dollari, il che indica una presenza significativa nel suo settore. Nonostante un rapporto prezzo/utile (P/E) negativo di -5,51K che riflette l'attuale mancanza di redditività, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane solido, pari all'88,95% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questo margine elevato sottolinea l'efficienza della società nella gestione dei costi di produzione rispetto alle vendite.
Inoltre, la crescita dei ricavi per lo stesso periodo si attesta a un impressionante 40,59%, dimostrando la capacità dell'azienda di incrementare in modo sostanziale le proprie cifre di vendita. Due importanti suggerimenti di InvestingPro evidenziano che monday.com detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio e si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno. Ciò suggerisce una solida base finanziaria e un potenziale di miglioramento della redditività, che potrebbe rassicurare gli investitori preoccupati per i rischi a breve termine. Inoltre, con 14 analisti che hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, c'è un senso di ottimismo sulla performance futura dell'azienda.
Per gli investitori in cerca di ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, che possono fornire un'analisi più approfondita e aiutare a prendere decisioni di investimento più consapevoli. Per esplorare questi suggerimenti e beneficiare dell'intera gamma di strumenti analitici, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ di InvestingPro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.