Martedì Citi ha iniziato la copertura su Auna SA (NYSE: AUNA), fornitore di servizi sanitari in Sud e Centro America, con un rating Buy. L'azienda ha fissato un obiettivo di prezzo di 14,00 dollari per azione, citando molteplici fattori di crescita che potrebbero favorire Auna nel prossimo futuro.
Auna, che si è recentemente espansa in Messico nel 2022, è considerata ben posizionata per trarre vantaggio da diversi fattori di crescita secolari. Tra questi, la bassa penetrazione dell'assistenza sanitaria privata, il numero insufficiente di letti ospedalieri rispetto alla popolazione e l'invecchiamento demografico nella regione. L'espansione non solo aumenta il mercato totale a cui Auna si rivolge, ma allinea anche l'azienda al boom del nearshoring in corso, migliorando potenzialmente sia i margini che il rendimento del capitale investito (ROIC).
Nonostante il titolo sia attualmente scambiato a un prezzo inferiore del 35% rispetto a quello dell'offerta pubblica iniziale (IPO), Citi ritiene che l'attuale valutazione, pari a circa 10,3-6,4 volte il rapporto prezzo/utili (P/E) stimato per il periodo 2024/2025, non rifletta pienamente i solidi fondamentali di crescita di Auna e la sua posizione di mercato unica.
L'analista ha riconosciuto che alcuni fattori come la maggiore complessità del business, i rapporti di leva finanziaria superiori ai livelli ottimali di 4,4 volte il debito netto rispetto all'EBITDA per il 2023 e le recenti preoccupazioni normative in Colombia potrebbero smorzare il sentimento degli investitori. Tuttavia, Citi prevede che l'esecuzione coerente del piano aziendale di Auna dovrebbe consentire al valore del titolo di aggiustarsi al rialzo nel tempo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Citi punta i riflettori su Auna SA con un giudizio favorevole di Buy, un'analisi più approfondita dei dati finanziari della società attraverso InvestingPro rivela un quadro contrastante. La valutazione di Auna suggerisce un forte rendimento del free cash flow, che può essere un punto interessante per gli investitori alla ricerca di società che generano ampia liquidità. Tuttavia, il mercato sembra aver reagito tiepidamente nel breve termine, con il titolo che ha sottoperformato nell'ultimo mese e che attualmente viene scambiato vicino ai minimi di 52 settimane.
I dati di InvestingPro mostrano che, nonostante la mancanza di redditività negli ultimi dodici mesi, Auna ha registrato una significativa crescita dei ricavi del 58,1% nello stesso periodo. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 555,12 milioni di dollari, mentre il rapporto prezzo/valore contabile è relativamente basso (1,4), il che indica potenzialmente un titolo sottovalutato. La crescita dei ricavi, unita a un margine di profitto lordo del 37,03%, sottolinea le forti capacità operative dell'azienda.
Gli investitori che prendono in considerazione Auna SA potrebbero trovare queste metriche particolarmente rilevanti data la recente espansione dell'azienda e i driver di crescita identificati da Citi. Dopo aver preso in considerazione l'attuale performance del titolo e la sua salute finanziaria, chi è interessato ad approfondire l'analisi può esplorare gli ulteriori consigli di InvestingPro per una comprensione completa del potenziale di Auna. Su InvestingPro sono disponibili altri 5 consigli e i lettori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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