Venerdì Citi ha modificato la propria posizione sul titolo Harley-Davidson (NYSE:HOG), noto produttore di motociclette, portando l'obiettivo di prezzo a 36 dollari dai precedenti 40 dollari e mantenendo una posizione neutrale. La revisione fa seguito alla recente performance dell'azienda, che non ha soddisfatto le aspettative del mercato in diversi settori chiave.
Secondo l'azienda, le vendite al dettaglio di Harley-Davidson sul mercato nazionale sono state leggermente deludenti, ma sono stati i dati al dettaglio globali ad essere nettamente inferiori alle previsioni. Inoltre, i margini dell'azienda non hanno raggiunto gli standard previsti. Nonostante questi insuccessi, i dirigenti di Harley-Davidson sostengono che i risultati sono stati in linea con le loro previsioni interne.
Il rapporto di Citi sottolinea che le prospettive future presentate dal management di Harley-Davidson rimangono positive e prevedono un miglioramento nei prossimi uno o due trimestri. Tuttavia, l'azienda osserva che la responsabilità di convalidare queste previsioni ottimistiche spetta alla leadership dell'azienda.
L'aggiornamento dell'obiettivo di prezzo riflette queste preoccupazioni, nonché l'importanza della domanda al dettaglio nel determinare la guidance dell'azienda per il 2024 e il potenziale cambiamento delle tendenze al dettaglio a lungo termine.
L'analista di Citi ha sottolineato il ruolo critico della domanda di vendita al dettaglio sia nella prospettiva a breve termine della guidance per il 2024, sia nella narrazione più significativa e a lungo termine delle sfide della vendita al dettaglio.
Approfondimenti di InvestingPro
Per gli investitori che stanno valutando il titolo Harley-Davidson, i recenti approfondimenti di InvestingPro possono fornire un ulteriore contesto. L'azienda ha una capitalizzazione di mercato di 4,47 miliardi di dollari ed è scambiata con un interessante multiplo degli utili, con un rapporto P/E (rettificato) di 6,33 negli ultimi dodici mesi terminati nel quarto trimestre del 2023. Ciò potrebbe indicare che il titolo è sottovalutato rispetto ai suoi utili.
Inoltre, il management di Harley-Davidson ha dimostrato fiducia nella società riacquistando aggressivamente azioni e aumentando il dividendo per tre anni consecutivi, con un dividend yield attuale del 2,08%. I suggerimenti di InvestingPro evidenziano inoltre che gli analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo un potenziale ottimismo sulla performance finanziaria dell'azienda.
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