Lunedì Compass Point ha modificato l'outlook delle azioni FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP), aumentando l'obiettivo di prezzo a 11 dollari dai precedenti 7 dollari e mantenendo il rating Buy.
La revisione fa seguito al rapporto sull'EBITDA rettificato del primo trimestre 2024 di FTAI Infrastructure, che ha registrato 27,2 milioni di dollari, al di sotto delle stime di 38,8 milioni di dollari. Anche l'EBITDA rettificato del segmento core è stato inferiore alle aspettative, con 37,2 milioni di dollari rispetto ai 43,0 milioni previsti.
Il calo è stato attribuito a un'interruzione imprevista della raffineria presso il Jefferson Terminal, che ha inciso sull'EBITDA per oltre 3 milioni di dollari. Inoltre, la società ha dovuto far fronte a spese professionali più elevate e a perdite più consistenti di quelle previste per le attività non strategiche. Nonostante questi inconvenienti, Compass Point non è eccessivamente preoccupata e prevede un'inversione completa dell'impatto nel secondo trimestre del 2024.
FTAI Infrastructure ha annunciato nuove iniziative e un miglioramento delle prospettive, che comprendono un'azione sulla struttura del capitale di Jefferson Terminal e nuove opportunità commerciali per Transtar. Si prevede che questi sviluppi aggiungeranno circa 3,40 dollari di valore per azione e contribuiranno a circa 20 milioni di dollari di EBITDA incrementale.
Il Jefferson Terminal sta registrando volumi di lavorazione record da aprile e si prevede che nel secondo trimestre del 2024 registrerà risultati record.
L'azienda è inoltre sulla buona strada per uscire dall'anno fiscale 2024 con una stima di 80 milioni di dollari di EBITDA annualizzato. Oltre alla performance di Jefferson Terminal, Transtar continua a scalare l'EBITDA e i ricavi dei clienti terzi, Repauno è prossima alla stipula dei contratti per la costruzione della Fase 2 e sta emergendo un interesse per le opportunità di datacenter a LREG.
Questi fattori contribuiscono a far ritenere all'analista che FTAI Infrastructure stia aumentando il suo potenziale di rialzo e che debba essere riconosciuta per i suoi sforzi di creazione di valore.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.