Venerdì Goldman Sachs ha rafforzato il rating "Conviction Buy" sul titolo Citigroup Inc. (NYSE:C) con un obiettivo di prezzo invariato a $69,00, dopo la pubblicazione dei risultati del primo trimestre della banca.
Citigroup ha superato le aspettative, registrando un utile per azione (EPS) di 1,58 dollari nel primo trimestre, che ha superato le stime di consenso di 1,04 e 1,14 dollari di Goldman Sachs e Visible Alpha, rispettivamente. Escludendo vari costi e aggiustamenti una tantum, l'EPS core ha raggiunto 1,87 dollari, nettamente superiore alle stime di Goldman Sachs di 1,52 dollari.
I risultati finanziari di Citigroup per il primo trimestre del 2024 sono stati sostenuti da una combinazione di ricavi da commissioni superiori al previsto e di spese e accantonamenti inferiori alle aspettative.
L'utile operativo pre-provvigioni della banca si è attestato a 7,4 miliardi di dollari, in crescita del 14% rispetto al consenso, grazie all'aumento dei ricavi dei mercati dei capitali e dei servizi e al contenimento delle spese, anche se parzialmente compensato da un calo del reddito netto da interessi (NII).
Il Common Equity Tier 1 (CET1) ratio della società ha registrato un leggero aumento di 10 punti base rispetto al trimestre precedente, raggiungendo il 13,5%, in linea con le previsioni di Goldman Sachs. La performance di Citigroup indica un solido inizio d'anno, il che suggerisce che la previsione di ricavi per l'intero anno, pari a 80-81 miliardi di dollari, è a portata di mano, considerando l'attuale tasso di esecuzione dei ricavi.
In termini di previsioni, Citigroup ha riaffermato le sue proiezioni per l'intero anno, allineandosi alle aspettative degli analisti. Le previsioni sui ricavi della banca corrispondono a quelle della società di 80,2 miliardi di dollari, mentre le prospettive per l'NII, esclusi i mercati, dovrebbero subire un modesto calo, in contrasto con le previsioni della società di un andamento piatto.
Le spese core previste da Citigroup, escludendo la valutazione speciale della FDIC, si aggirano tra i 53,5 e i 53,8 miliardi di dollari, in linea con la stima del consenso di 53,7 miliardi di dollari.
In prospettiva, Goldman Sachs prevede ulteriori dettagli su diversi aspetti delle operazioni di Citigroup, tra cui la gestione dei flussi di depositi, la crescita dei prestiti nel contesto di un contesto di tassi d'interesse più alti e più lunghi, l'impatto della riorganizzazione in corso sulla traiettoria delle spese della banca per la seconda metà dell'anno e il potenziale di rendimento del capitale in presenza di possibili modifiche significative alle regole proposte per la fine di Basilea III (B3E).
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Citigroup Inc. (NYSE:C) attraversa l'anno fiscale, i dati attuali di InvestingPro forniscono un'istantanea della salute finanziaria e della performance di mercato della banca. Con una capitalizzazione di mercato di 118,25 miliardi di dollari e un rapporto P/E che si è adeguato a 13,89 negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, Citigroup dimostra una presenza significativa nel settore finanziario. La società si è dimostrata solida con un dividend yield del 3,43% e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 14 anni consecutivi, il che potrebbe essere un punto interessante per gli investitori orientati al reddito.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Citigroup è un attore di primo piano nel settore delle banche e ha ottenuto un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 18,43%. Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, un'opinione supportata dalla recente performance della banca. Per i lettori che desiderano approfondire i dati finanziari e le prospettive future di Citigroup, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro, che offrono approfondimenti sulle operazioni e sulla posizione di mercato della società. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, sbloccando l'accesso a un'ampia gamma di dati e analisi finanziarie. Attualmente sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro relativi a Citigroup, che potrebbero fornire ulteriori indicazioni agli investitori.
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