Martedì Cantor Fitzgerald ha modificato l'outlook di Exagen Inc. (NASDAQ:XGN), società operante nel settore della diagnostica, alzando l'obiettivo di prezzo da $5,00 a $7,00 e mantenendo il rating Overweight. La revisione segue l'annuncio da parte di Exagen dei risultati finanziari del primo trimestre 2024 e la revisione al rialzo della guidance per l'intero anno.
Exagen ha registrato un fatturato del primo trimestre di 14,4 milioni di dollari, superando le stime di 13,1 milioni di dollari di Cantor Fitzgerald e FactSet e segnando un aumento del 28% rispetto all'anno precedente. La crescita dei ricavi è stata alimentata principalmente dal test AVISE CTD, il cui prezzo medio di vendita (ASP) è aumentato di circa il 35% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 377 dollari.
Il numero di test AVISE CTD effettuati nel trimestre è rimasto stabile a poco più di 30.000, un livello simile a quello del quarto trimestre del 2023.
Guardando al resto del 2024, Exagen ha alzato le sue previsioni di fatturato ad almeno 55 milioni di dollari, rispetto alla precedente stima di circa 54 milioni di dollari. Questo aggiornamento suggerisce una crescita su base annua di circa il 5%.
L'azienda attribuisce questa crescita prevista dei ricavi principalmente ai miglioramenti dell'ASP, risultato delle iniziative di gestione del ciclo dei ricavi avviate all'inizio del 2023. Queste iniziative hanno già avuto successo, con Exagen che ha incassato circa 700 mila dollari da test effettuati più di un anno fa.
Exagen ha inoltre confermato il suo impegno ad ampliare l'offerta di prodotti, lanciando nel quarto trimestre nuovi biomarcatori proprietari per le cellule T e l'artrite reumatoide (RA) all'interno della sua piattaforma di test per le malattie del tessuto connettivo (CTD). Si prevede che questi nuovi biomarcatori aumenteranno la sensibilità dei test.
L'analista della società ha evidenziato il potenziale di Exagen, sottolineando il modello commerciale più redditizio dell'azienda, il miglioramento degli ASP e l'imminente introduzione di un test superiore nel suo portafoglio.
Con il titolo di Exagen attualmente scambiato a 0,2 volte il suo fatturato stimato per il 2024, in contrasto con i suoi omologhi scambiati a 3,6 volte, la società ha ribadito la sua posizione positiva sul titolo, citando una configurazione favorevole del rapporto rischio/rendimento.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le previsioni positive di Cantor Fitzgerald su Exagen Inc. (NASDAQ:XGN), i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano le prospettive della società. La capitalizzazione di mercato di Exagen è modesta, 28,46 milioni di dollari, e la società ha registrato un notevole rendimento del 20,59% nell'ultima settimana. È importante notare che il fatturato di Exagen negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre 2024, ha raggiunto i 55,73 milioni di dollari, con una robusta crescita del 20,12% su base annua. Questo dato è in linea con l'aumento della guidance sui ricavi dell'azienda e ne evidenzia la traiettoria di crescita.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Exagen ha più liquidità che debiti in bilancio, il che è un segnale positivo per la stabilità finanziaria. Tuttavia, è anche importante notare che gli analisti non prevedono che la società sarà redditizia quest'anno e due analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo. Poiché l'azienda è scambiata con un multiplo di valutazione dei ricavi basso e non paga dividendi, gli investitori potrebbero vedere un potenziale di apprezzamento del capitale, soprattutto con l'introduzione di nuovi biomarcatori per migliorare la sua piattaforma di analisi.
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