Venerdì KeyBanc ha modificato le prospettive finanziarie di Papa John's (NASDAQ:PZZA), riducendo l'obiettivo di prezzo a 64 dollari dai precedenti 78 dollari e mantenendo il rating Overweight sul titolo.
La decisione dell'azienda arriva dopo che Papa John's ha riportato gli utili del primo trimestre 2024 che hanno superato le aspettative in termini di utili per azione (EPS) e di margini, grazie soprattutto ai costi favorevoli delle materie prime. Ciononostante, la catena di pizzerie ha registrato un calo più significativo del previsto nelle vendite nazionali negli stessi punti vendita (SSS).
Papa John's ha rivisto le sue previsioni per le SSS nordamericane, portandole a un intervallo di valori negativi da zero a una sola cifra, e ha anche abbassato le previsioni per l'EBIT rettificato, portandolo tra i 145 e i 155 milioni di dollari.
In risposta a questi aggiornamenti, KeyBanc ha modificato le stime di EPS per Papa John's per gli anni 2024 e 2025, portandole rispettivamente a 2,48 e 3,01 dollari. Le revisioni tengono conto delle tendenze più deboli a breve termine degli SSS in Nord America e di una prevista diminuzione della redditività per i restanti trimestri dell'anno.
L'azienda ritiene che, nonostante le sfide attuali, Papa John's possa potenzialmente migliorare l'andamento degli SSS continuando a implementare la strategia "Back to Better 2.0". Il nuovo obiettivo di prezzo di 64 dollari si basa su una stima di KeyBanc di circa 21,3 volte l'utile per azione di Papa John's per il 2025.
Le recenti iniziative di menu e di marketing di Papa John's sono state ritenute insufficienti a contrastare i venti contrari dei consumatori che hanno influito sulla performance dell'azienda. Di conseguenza, nei prossimi trimestri il marchio dovrebbe concentrarsi maggiormente sul valore per attirare i clienti.
Approfondimenti di InvestingPro
Il recente aggiustamento delle prospettive finanziarie di Papa John's (NASDAQ:PZZA) da parte di KeyBanc è in linea con alcune delle sfide che si riflettono nei dati in tempo reale dell'azienda e nei suggerimenti di InvestingPro. Papa John's è attualmente scambiato a un rapporto P/E di 25,19, elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che suggerisce che il mercato potrebbe aspettarsi utili futuri più elevati o che il titolo è potenzialmente sopravvalutato. Nonostante un trimestre difficile, la società è riuscita a mantenere il pagamento dei dividendi per 12 anni consecutivi e, con un dividend yield del 3,46%, potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è in territorio di ipervenduto, il che potrebbe implicare un potenziale rimbalzo se il sentiment del mercato dovesse cambiare. Tuttavia, dato che cinque analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, gli investitori potrebbero voler esercitare cautela. Per chi cerca un'analisi più approfondita, InvestingPro offre altri 16 consigli per Papa John's, accessibili tramite il suo servizio di abbonamento. I lettori interessati possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Gli investitori dovrebbero anche notare che mentre i ricavi sono cresciuti dell'1,73% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, la crescita dei ricavi trimestrali ha registrato un leggero calo del 2,49%. Inoltre, il titolo ha subito un significativo calo di prezzo negli ultimi tre mesi, con una diminuzione del 26,58% del rendimento totale. Questo potrebbe offrire un punto di ingresso più interessante per gli investitori che credono nella strategia a lungo termine dell'azienda e nella sua capacità di ripresa. Con un fair value stimato da InvestingPro di 68,03 dollari, potrebbe esserci spazio per un rialzo se Papa John's riuscirà ad attuare con successo la sua strategia "Back to Better 2.0" e a migliorare l'andamento delle vendite negli stessi punti vendita.
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