Giovedì BMO Capital ha mantenuto il rating Market Perform su Alcoa (NYSE:AA) e ha aumentato l'obiettivo di prezzo del titolo a 37 dollari da 35 dollari. L'aggiustamento fa seguito agli utili del primo trimestre di Alcoa per il 2024, che hanno superato le aspettative, spingendo l'azienda a rivedere al rialzo le stime a breve termine.
I recenti risultati finanziari del produttore di alluminio hanno portato a una valutazione più ottimistica, con il nuovo obiettivo basato su un rapporto tra valore d'impresa ed EBITDA pari a 6,5 volte il valore previsto per il 2025, oltre a circa 5,5 volte le stime a pronti. La forte posizione di Alcoa nel capitalizzare il continuo slancio positivo dei prezzi dell'alluminio è stata considerata un fattore che ha contribuito al miglioramento delle prospettive.
BMO Capital ha sottolineato le iniziative proattive di Alcoa per migliorare la redditività, anche se il ritmo di questi miglioramenti potrebbe essere più graduale di quanto inizialmente previsto. Tra le mosse strategiche c'è l'acquisizione di Alumina Limited, che dovrebbe concludersi nel terzo trimestre del 2024. Tuttavia, la situazione dell'impianto di San Ciprián rimane irrisolta.
L'analista ha sottolineato che, sebbene la situazione attuale di Alcoa presenti diversi aspetti positivi, ritiene che questi fattori siano già stati presi in considerazione nella valutazione attuale del titolo. Nonostante l'aumento dell'obiettivo di prezzo, il rating Market Perform suggerisce che l'azienda considera il titolo equamente valutato ai livelli attuali.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Alcoa (NYSE:AA) si muove sul mercato dopo la vittoria degli utili del primo trimestre del 2024, i dati e gli approfondimenti di InvestingPro offrono un ulteriore contesto agli investitori che considerano la performance del titolo.
Con una capitalizzazione di mercato di 6,38 miliardi di dollari, Alcoa presenta un quadro complesso. Il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, al 1° trimestre 2024, si è attestato a 10,48 miliardi di dollari, con un calo dell'11,4%. Questo dato è in linea con la posizione cauta di BMO Capital sulla velocità di miglioramento della redditività.
Nonostante le sfide, il titolo Alcoa ha dimostrato una certa resistenza nel breve termine, con un forte rendimento del 14,57% nell'ultimo mese e un ancor più impressionante 33,38% negli ultimi tre mesi. Questo potrebbe essere indicativo della risposta del mercato alle mosse strategiche dell'azienda e al suo potenziale di beneficiare dell'attuale dinamica dei prezzi dell'alluminio.
Tuttavia, il margine di profitto lordo della società rimane basso, pari al 7,28%, sottolineando le preoccupazioni sollevate da BMO Capital in merito alla natura graduale dei miglioramenti della redditività.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che gli analisti prevedono che Alcoa sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe fornire una base per il recente rialzo dei prezzi del titolo. Tuttavia, è importante notare che la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita dei dati finanziari e delle prospettive future di Alcoa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, per un totale di 7. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ per analisi e approfondimenti.
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