Venerdì Mizuho Securities ha aggiornato la valutazione di Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC), società leader nel settore della raffinazione, ritoccando leggermente al rialzo l'obiettivo di prezzo a 202 dollari dai precedenti 201. L'azienda ha mantenuto un rating neutrale sul titolo.
L'aggiustamento ha fatto seguito all'analisi dei risultati del primo trimestre dell'azienda, che ha indicato un calo degli utili di raffinazione dovuto all'aumento delle attività di manutenzione. Queste attività hanno portato a una riduzione dei tassi di utilizzo e a una riduzione del margine di Refining & Marketing (R&M), con un tasso di cattura di circa il 94% rispetto al 122% circa registrato nel quarto trimestre del 2023.
L'utilizzo del greggio di Marathon Petroleum è stato riportato all'83%, in linea con la guidance e le stime di consenso. Mizuho ha previsto che l'EBITDA di raffinazione (utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti) della società per il primo trimestre del 2024 sarà di 1,82 miliardi di dollari, superando la stima del consenso di 1,68 miliardi di dollari. Nel settore Midstream, il modello della società prevede un EBITDA di 1,58 miliardi di dollari, leggermente superiore al consenso di 1,56 miliardi di dollari.
Le stime complessive di Mizuho per l'EBITDA e l'utile per azione (EPS) di Marathon Petroleum sono rispettivamente di 3,405 miliardi di dollari e 2,43 dollari. Queste cifre si confrontano con le stime di consenso di 2,88 miliardi di dollari per l'EBITDA e 2,45 dollari per l'EPS.
Il lieve aumento dell'obiettivo di prezzo riflette le rettifiche basate sui calcoli del valore patrimoniale netto (NAV) dell'azienda, che hanno portato a un nuovo obiettivo di 202 dollari per azione rispetto ai precedenti 201 dollari per azione.
Approfondimenti di InvestingPro
Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) ha mostrato solide metriche di performance secondo gli ultimi dati di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 76,49 miliardi di dollari e un interessante rapporto prezzo/utili (P/E) di 8,92, che passa a un ancor più favorevole 8,12 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, la società si distingue nel settore del petrolio, del gas e dei combustibili di consumo. Inoltre, il forte fatturato della società, pari a 149,35 miliardi di dollari, nonostante il calo della crescita, dimostra la sua significativa presenza sul mercato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni della società e l'elevato rendimento per gli azionisti, entrambi indicativi della fiducia del management nella salute finanziaria della società e dell'impegno a restituire valore agli azionisti. Inoltre, il fatto che 9 analisti abbiano rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo suggerisce una visione positiva della performance futura dell'azienda. La società è anche riuscita a mantenere il pagamento dei dividendi per 14 anni consecutivi, con un rendimento recente dell'1,52% e una crescita del 10,0% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023.
Questi punti di forza finanziari sono ulteriormente confermati dai solidi rendimenti di Marathon Petroleum, con un rendimento totale a un anno del 70,37% e un prezzo attualmente vicino ai massimi delle 52 settimane, al 98,13% di quel picco. Gli investitori che desiderano approfondire le prospettive di Marathon Petroleum possono trovare ulteriori approfondimenti, tra cui la bassa volatilità dei prezzi e il forte rendimento della società negli ultimi cinque anni, su InvestingPro. Con altri 19 suggerimenti di InvestingPro, gli utenti possono ottenere una comprensione completa del potenziale del titolo. Per accedere a questi preziosi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ su https://www.investing.com/pro/MPC.
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