Mercoledì Needham ha avviato la copertura su Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) con un rating di Hold. L'azienda ha citato un mix di fattori positivi e cauti che hanno influenzato la sua posizione neutrale. Affirm, un fornitore di servizi "compra ora, paga dopo" (BNPL), ha creato una gamma diversificata di offerte di prodotti e si è assicurata partnership chiave, tra cui quelle con Amazon (NASDAQ:AMZN) e Shopify.
Si prevede che il mercato dei servizi BNPL registrerà una crescita sostenuta, il che è di buon auspicio per il modello di business di Affirm. Nonostante queste prospettive positive, Needham ha delle riserve a causa della valutazione di Affirm, che è pari a circa 32 volte la stima dell'utile per azione per l'anno fiscale 2026. L'analista ha inoltre espresso preoccupazione per le elevate spese di compensazione basate su azioni di Affirm, che rappresentano il 46% delle entrate degli ultimi dodici mesi.
Un altro fattore che contribuisce al rating Hold è la crescente percentuale di ricavi di Affirm derivanti da interessi e altre entrate legate ai prestiti, attualmente pari a circa il 65%. Needham ritiene che ciò potrebbe rappresentare una sfida per un'espansione significativa dei multipli del titolo Affirm.
Needham rimane disponibile a rivedere le proprie prospettive sulle azioni di Affirm. Un potenziale upgrade potrebbe essere preso in considerazione se il prezzo delle azioni della società dovesse diminuire o se la crescita dei ricavi derivanti dai servizi agli esercenti o dalle operazioni della rete di carte diventasse una parte più dominante della narrativa finanziaria di Affirm. Per il momento, la società mantiene un occhio cauto ma vigile sulla performance di Affirm nel settore BNPL in continua evoluzione.
Approfondimenti di InvestingPro
In linea con le intuizioni di Needham, Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) sta navigando in un panorama di mercato dinamico. Attraverso i dati in tempo reale di InvestingPro, osserviamo che Affirm ha una capitalizzazione di mercato di circa 10,46 miliardi di dollari USA. La crescita dei ricavi della società è impressionante, con un aumento del 29,35% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024 e un tasso di crescita trimestrale ancora più robusto del 47,94% nel secondo trimestre del 2024. Tuttavia, il rapporto P/E della società si attesta a -13,67, riflettendo le aspettative degli analisti che Affirm non sarà redditizia quest'anno. Ciò è sottolineato da un margine di reddito operativo del -46,65% per lo stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'elevata volatilità del titolo e le significative fluttuazioni di prezzo registrate negli ultimi mesi, con un calo del 21,61% nel rendimento totale del prezzo a tre mesi, contrastato da un aumento dell'86,49% negli ultimi sei mesi. Queste metriche suggeriscono che, sebbene l'azienda stia crescendo, la redditività rimane una sfida e i movimenti del prezzo delle azioni potrebbero continuare a essere piuttosto volatili.
Per chi è interessato ad un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti per Affirm, ampliando questi approfondimenti. Con un abbonamento a InvestingPro, potete accedere a un'ampia gamma di informazioni per guidare le vostre decisioni di investimento. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Attualmente sono disponibili altri 9 suggerimenti di InvestingPro che potrebbero fornire ulteriori chiarimenti sulla salute finanziaria e sulla performance azionaria di Affirm.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.