Giovedì Piper Sandler ha modificato l'outlook sulle azioni HubSpot Inc (NYSE: HUBS), abbassando il target di prezzo a 655 dollari dai precedenti 675 dollari e mantenendo il rating Overweight sul titolo.
L'azienda ha riconosciuto l'ottimo primo trimestre di HubSpot, caratterizzato da un fatturato superiore di 20 milioni di dollari, da una robusta crescita dei clienti e da sviluppi positivi nell'adozione dell'intelligenza artificiale (AI).
Nonostante questi risultati, l'azienda ha riscontrato un ritorno alle condizioni di debolezza della domanda che erano prevalenti all'inizio dell'anno, come un maggiore controllo dei budget e cicli di contrattazione prolungati.
L'analista ha sottolineato che lo slancio osservato da HubSpot nel trimestre precedente non si è trasferito nel primo trimestre. Al contrario, l'azienda ha registrato un ritorno alle tendenze precedenti del 2023.
Questo cambiamento è stato attribuito a una modifica dei prezzi che ha portato a una maggiore pressione al ribasso sui prezzi medi di vendita (ASP) rispetto a quanto previsto, soprattutto a causa della rapida adozione di un nuovo modello di prezzi basato sui posti.
La revisione dell'obiettivo di prezzo riflette le preoccupazioni per i maggiori rischi di esecuzione a breve termine. Tuttavia, il rating Overweight rimane invariato, sostenuto da fattori che potrebbero potenzialmente incrementare la performance dell'azienda. Tra questi, i venti di coda del settore, la forte trazione dei prodotti AI e l'adozione diffusa di diversi hub di prodotto.
Piper Sandler rimane ottimista sulle prospettive di HubSpot, citando la possibilità che questi fattori positivi contribuiscano a rivedere al rialzo la guidance di crescita dell'azienda per il 2024. La guidance attuale prevede una crescita del 18% a metà strada, che potrebbe essere superata se i fattori citati si riveleranno favorevoli.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente analisi di Piper Sandler su HubSpot Inc (NYSE: HUBS) è in linea con alcuni dati e proiezioni disponibili su InvestingPro. In particolare, secondo i suggerimenti di InvestingPro, l'utile netto di HubSpot dovrebbe crescere quest'anno. Si tratta di un segnale positivo per gli investitori che cercano un potenziale di crescita nella performance finanziaria dell'azienda. Inoltre, gli impressionanti margini di profitto lordo di HubSpot, pari all'84,08% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2023, evidenziano la capacità dell'azienda di mantenere la redditività delle sue attività principali.
Dal punto di vista della valutazione, HubSpot viene scambiata a un multiplo prezzo/valore di 22,76, che riflette una valutazione di mercato superiore, giustificata dalla forte posizione di mercato e dalle prospettive di crescita dell'azienda. La crescita dei ricavi del 25,38% nello stesso periodo sottolinea inoltre la capacità dell'azienda di espandere il proprio business in condizioni di mercato difficili.
Gli investitori devono notare che HubSpot non paga un dividendo agli azionisti, il che potrebbe influenzare le decisioni di investimento di coloro che sono alla ricerca di attività generatrici di reddito. Per ulteriori approfondimenti e per un totale di 12 ulteriori consigli di InvestingPro, i lettori interessati possono visitare il sito https://www.investing.com/pro/HUBS e utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.