Lunedì Rosenblatt ha modificato l'outlook sulle azioni Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS), riducendo l'obiettivo di prezzo a 10 dollari dai precedenti 12 dollari, pur mantenendo un rating Buy sul titolo.
La decisione della società fa seguito ai risultati del primo trimestre di Navitas, che si sono allineati alle aspettative del consenso, mostrando un aumento dei ricavi del 73% rispetto all'anno precedente.
Il management dell'azienda ha sottolineato l'aggiunta di numerosi nuovi progetti in vari mercati finali e regioni, che si prevede porteranno un fatturato stimato di 1,6 miliardi di dollari, rispetto agli 1,2 miliardi di dollari di dicembre.
Nonostante l'andamento positivo dei progetti, Navitas si trova ad affrontare sfide a breve termine a causa delle condizioni economiche generali. Le previsioni di fatturato dell'azienda per il mese di giugno sono fissate a 20 milioni di dollari, con l'impatto di venti contrari soprattutto nei mercati solare e industriale. Questa tendenza non è unica per Navitas, ma è coerente con i suoi colleghi del settore.
Rosenblatt ha corretto le stime per riflettere il rallentamento del tasso di adozione dei prodotti GaN (Nitruro di Gallio) e SiC (Carburo di Silicio), che fanno parte dell'offerta di Navitas. Il prezzo obiettivo rivisto a 12 mesi si basa ora su 9 volte le vendite dell'azienda nei prossimi dodici mesi (NTM).
Il management di Navitas non solo ha riportato una crescita dei ricavi, ma anche un aumento della stima dei ricavi derivanti da nuovi progetti, indicando un'espansione della portata del mercato dell'azienda. La cifra aggiornata di 1,6 miliardi di dollari rappresenta un aumento significativo rispetto agli 1,2 miliardi di dollari comunicati a dicembre.
L'adeguamento dell'obiettivo di prezzo riflette la risposta di Rosenblatt all'attuale contesto economico e al suo impatto sull'industria dei semiconduttori, in particolare sui tassi di adozione di tecnologie specifiche come GaN e SiC. Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, l'azienda continua a vedere il valore di Navitas e mantiene il rating Buy.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della recente analisi di Rosenblatt su Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS), i dati di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto alla salute finanziaria e alla performance di mercato della società. In particolare, Navitas ha dimostrato un'impressionante crescita dei ricavi, con un aumento del 100,34% negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, che ha portato 89,27 milioni di dollari. Questo dato è in linea con l'aumento dei ricavi su base annua riportato dall'azienda e con l'enfasi posta dal management sull'aggiunta di nuovi progetti.
Tuttavia, l'azienda è alle prese con problemi di redditività. Il rapporto P/E è negativo (-8,16) e la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Ciò è coerente con le preoccupazioni di Rosenblatt circa il rallentamento dei tassi di adozione dei prodotti Navitas. Inoltre, il titolo ha registrato una volatilità significativa, con un rendimento totale del prezzo pari a -35,53% negli ultimi tre mesi, il che potrebbe essere un punto di considerazione per gli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che Navitas detiene più liquidità che debito nel suo bilancio e che le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe essere indicativo di una solida posizione finanziaria per affrontare i venti contrari del mercato a breve termine. Tuttavia, con 2 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo e con il recente calo del prezzo delle azioni, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei potenziali rischi. Per coloro che desiderano approfondire i dati finanziari di Navitas e ottenere maggiori informazioni, sono disponibili altri 10 consigli di InvestingPro. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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