Giovedì Rosenblatt ha modificato l'outlook delle azioni PTC Inc. (NASDAQ:PTC), riducendo l'obiettivo di prezzo a $190 dai precedenti $195, pur continuando a raccomandare un rating Buy sul titolo.
PTC Inc., azienda produttrice di software, ha riportato risultati del secondo trimestre che hanno superato le previsioni, con un aumento dei ricavi ricorrenti annuali (ARR) del 12% a valuta costante (CC). Il fatturato della società ha raggiunto i 603 milioni di dollari, superando le stime di 575,8 milioni di dollari, e l'utile per azione (EPS) è stato di 1,46 dollari, superiore agli 1,16 dollari previsti.
La divisione Computer-Aided Design (CAD) di PTC ha registrato un aumento del fatturato dell'11%, mentre la divisione Product Lifecycle Management (PLM) ha registrato una robusta crescita del fatturato del 13%. L'azienda è riconosciuta per il suo potenziale di cross-selling delle soluzioni di Service Lifecycle Management (SLM) all'interno della sua base clienti PLM/CAD esistente.
Inoltre, PTC è pronta a espandersi nell'Application Lifecycle Management (ALM), in particolare nel settore automobilistico, in quanto il software diventa sempre più parte integrante del valore dei prodotti fabbricati. Si prevede inoltre che l'azienda amplierà la propria base Windchill PLM attraverso iniziative di trasformazione digitale.
Nonostante la performance positiva, PTC ha rivisto la sua guidance per l'intero anno 2024, prevedendo ora una crescita degli ARR dell'11%-13%, in leggero calo rispetto all'intervallo precedentemente stimato dell'11%-14%.
Anche le aspettative di crescita dei ricavi sono state adeguate all'8%-12%, in calo rispetto alla precedente previsione dell'8%-13%. Tuttavia, il punto medio per le proiezioni di EPS e flusso di cassa per l'anno fiscale 2024 rimane ampiamente coerente, grazie ai continui sforzi di efficienza e alla focalizzazione sulle linee di prodotto.
Alla luce delle difficili condizioni macroeconomiche, PTC ha anche rivisto le sue previsioni di crescita a medio termine degli ARR, passando da aspettative di metà decennio a un livello di crescita a due cifre.
In seguito alla pubblicazione dei risultati del secondo trimestre e all'aggiornamento della guidance, Rosenblatt ha ricalibrato la sua valutazione di PTC su una base per l'anno fiscale 2025-2026. Pur mantenendo una visione positiva sul titolo PTC con un rating Buy, l'azienda prevede una pressione a breve termine sul prezzo del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
PTC Inc. ha dimostrato una forte performance finanziaria con un margine di profitto lordo del 79,85% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024, evidenziando l'efficienza della società nel convertire le vendite in profitti. Questo robusto margine testimonia l'eccellenza operativa di PTC e si riflette nella recente performance degli utili della società. Con una capitalizzazione di mercato di 20,92 miliardi di dollari e un rapporto P/E prospettico di 69,13, PTC viene scambiata a premio, il che suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un prezzo più alto per la crescita e la redditività previste, compresa la previsione degli analisti che PTC sarà redditizia quest'anno.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che, mentre PTC viene scambiata a multipli di valutazione elevati per gli utili, l'EBIT e l'EBITDA, l'azienda mantiene anche una bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe interessare gli investitori in cerca di stabilità nei loro investimenti. Per chi fosse interessato ad approfondire gli approfondimenti e le metriche, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro per PTC su https://www.investing.com/pro/PTC. Per accedere a questi approfondimenti e migliorare la vostra strategia di investimento, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Gli investitori devono notare che PTC non paga dividendi, il che potrebbe essere un fattore di disturbo per chi cerca flussi di reddito regolari dai propri investimenti. Tuttavia, l'elevato rendimento della società nell'ultimo decennio potrebbe compensare la mancanza di dividendi. Nel valutare il potenziale d'investimento di PTC, si tenga presente la recente crescita dei ricavi dell'azienda, pari al 13,33% negli ultimi dodici mesi, che sottolinea la sua capacità di espandere la propria top-line in un contesto economico difficile.
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