Lunedì Piper Sandler ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), società di brokeraggio assicurativo globale e di servizi di gestione del rischio, portandolo a 252 dollari dalla precedente cifra di 253 dollari. La società ha mantenuto il rating Neutral sul titolo. La revisione fa seguito alla recente relazione sugli utili della società, che è stata considerata leggermente superiore alle aspettative.
La performance di Arthur J. Gallagher è stata descritta come solida in un contesto di valutazioni elevate per i broker assicurativi e di preoccupazioni persistenti per il rallentamento della crescita organica. Il titolo della società è attualmente scambiato a premio, con una stima degli utili al 2025 pari a 20,4 volte, rispetto alla media del gruppo di pari livello di 18,4 volte. Inoltre, il rapporto tra prezzo ed EBITDA stimato per il 2025 è pari a 13,7 volte, superiore alla media del gruppo di riferimento di 11,9 volte.
Nonostante la valutazione superiore, la società di brokeraggio riconosce che Arthur J. Gallagher ha costantemente registrato una performance superiore a quella dei suoi concorrenti. Questa performance giustifica un multiplo più elevato tra prezzo ed EBITDA. Il nuovo obiettivo di prezzo di 252 dollari si basa su un multiplo di 14 volte della stima dell'EBITDA di 18,00 dollari per azione. Questo aggiustamento riflette le valutazioni più basse attualmente pagate per i broker assicurativi e la valutazione che il picco di valutazione del settore è stato probabilmente raggiunto.
Il precedente obiettivo di prezzo di 253 dollari era stato calcolato utilizzando un multiplo di 15 volte sulla precedente stima di EBITDA di 16,86 dollari per azione. Questa variazione del prezzo obiettivo è indicativa di un leggero cambiamento nell'approccio di valutazione alla luce delle attuali condizioni di mercato per i broker assicurativi.
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