Giovedì Canaccord Genuity ha modificato le prospettive su Wolfspeed (NYSE: WOLF), leader nel settore dei semiconduttori, riducendo l'obiettivo di prezzo a 47 dollari dai precedenti 50 dollari e mantenendo il rating Buy sul titolo. L'azienda ha citato diverse possibilità di creazione di valore nonostante le recenti revisioni negative degli utili. L'analista prevede che il peggio di queste revisioni potrebbe essere ormai alle spalle dell'azienda.
L'analista di Canaccord Genuity ritiene che Wolfspeed potrebbe disporre di capitale aggiuntivo, potenzialmente attraverso iniziative governative come la legge CHIPS. Questo afflusso di sostegno potrebbe risolvere alcune delle preoccupazioni finanziarie che circondano l'azienda. Inoltre, la presenza di un investitore attivista potrebbe spingere il management dell'azienda a considerare alternative strategiche, dato il ruolo centrale di Wolfspeed nel passaggio del settore dalla tecnologia del silicio a quella del carburo di silicio (SiC).
La transizione di Wolfspeed fa parte di un più ampio cambiamento generazionale nel settore dei semiconduttori di potenza. Sebbene esista il potenziale per un'acquisizione, qualsiasi mossa di questo tipo sarebbe probabilmente soggetta a un controllo normativo. Tuttavia, poiché i concorrenti lottano per sviluppare il proprio materiale SiC, l'importanza strategica dell'acquisizione di Wolfspeed, soprattutto alla luce della sua attuale valutazione, potrebbe diventare sempre più evidente.
L'obiettivo di prezzo è stato ricalibrato a 47 dollari, sulla base di circa 13 volte l'utile per azione rettificato (EPS) previsto dall'azienda, pari a 3,62 dollari per l'anno fiscale 2027, in calo rispetto alla precedente stima di 4,00 dollari. Questa valutazione rappresenta uno sconto rispetto alla media di circa 18 volte l'EPS rettificato per l'anno solare 2026 dei concorrenti di Wolfspeed. Canaccord Genuity suggerisce che un multiplo più alto potrebbe essere giustificato dal momento che l'azienda continua a eseguire la sua strategia in modo efficace.
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