Giovedì Citi ha mantenuto il rating Sell sulle azioni di Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), ma ha ridotto l'obiettivo di prezzo da 85,00 a 83,00 dollari. L'azienda di semiconduttori ha subito un calo del 13% del valore delle azioni dopo la chiusura del mercato di mercoledì, a seguito della pubblicazione degli utili del trimestre di marzo e di una previsione per il trimestre di giugno inferiore alle aspettative degli analisti.
Skyworks, che annovera Apple tra i suoi principali clienti, ha dichiarato che le vendite al gigante tecnologico hanno rappresentato il 68% del suo fatturato totale nel trimestre di marzo. Ciò rappresenta un calo trimestrale sequenziale del 19% e un calo del 3% su base annua. L'azienda prevede che nel prossimo trimestre la domanda di dispositivi mobili sarà inferiore al tipico andamento stagionale e prevede un calo del 20-25% a causa di una domanda debole e di un eccesso di scorte nei canali.
Citi ha evidenziato le preoccupazioni per il panorama competitivo in Cina e i rischi associati alla dipendenza di Skyworks da Apple, che dovrebbe contribuire a una perdita di circa il 10% del contenuto in dollari dell'iPhone di prossima generazione nella seconda metà del 2024. Gli analisti della società ritengono che un cambiamento strategico, potenzialmente attraverso fusioni e acquisizioni significative, potrebbe alleviare la forte dipendenza dalle vendite di dispositivi mobili, che attualmente superano il 70% del business di Skyworks.
In risposta a queste sfide, Citi ha rivisto al ribasso le stime sugli utili per azione (EPS) di Skyworks del 18% per l'anno solare 2024 e del 19% per il 2025. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un rapporto prezzo/utili (P/E) di 12 volte applicato alle previsioni di EPS rettificato dell'azienda per il 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Tra le sfide che Skyworks Solutions deve affrontare, evidenziate dall'analisi di Citi, i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 14,49 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 17,43, Skyworks Solutions presenta una valutazione che potrebbe catturare l'interesse degli investitori, soprattutto considerando la solida storia di pagamenti di dividendi dell'azienda, giunta all'undicesimo anno consecutivo, che testimonia l'impegno a restituire valore agli azionisti.
Il dividend yield della società è pari a un interessante 3,01% e, nonostante il calo delle vendite previsto per l'anno in corso, Skyworks Solutions è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Questa redditività, unita a una valutazione che implica un forte rendimento del flusso di cassa libero, suggerisce una capacità di resistenza finanziaria di fondo. Gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, riflettendo i venti contrari a breve termine che Skyworks deve affrontare, tra cui il panorama competitivo e la dipendenza da clienti chiave come Apple.
Per gli investitori che cercano un approfondimento su Skyworks Solutions, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti con un totale di 12 consigli di InvestingPro, che possono aiutare a prendere una decisione di investimento più informata. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ e ottenere l'accesso a questi preziosi suggerimenti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.